随机利率下基于Tsallis熵及O-U过程的幂式期权定价.pdfVIP

! 第 # 卷第 $ 期 郑 州 大 学 学 报 !理 学 版 %’(# )($ ! *+,- 年 # 月 . 7389/!):;/=8/?/ 2@(*+,-! 随机利率下基于 !#$$%熵及 ’(过程的 幂式期权定价 王永茂 !! 李! 丹 !! 魏! 静 !燕山大学 理学院! 河北 秦皇岛 +AA++ 摘要 ! 为了准确描述股票价格的变化规律 $对经典的 H’:=IB=1’2J期权定价模型进行改进 $利用具有尖峰厚尾和长 期相依 特征 的 KJ:’’8J熵分布 %具有 均值回复性 的 LB7过程 $建立 股票价格的变化模型 $在无风 险利率服从 %:J8=2I模 型下 $运用 随机微分和等 价鞅测度 的方法得到 了幂式 期权的定价 公式 $推广 了经典的 H’:=IB=1’2J定价理论 $扩展 了 已有 文献 的结 论 /