CFETS-NEX 2017.07.27 人民币回购及 NCD.PDF

CFETS-NEX 2017.07.27 人民币回购及NCD 周四，截止下午4:30，质押式回购市场共成交23010.18 亿元，交易量较上一交易日减少1977.43 亿。具体成交如下： 交易品种 R001 R007 R014 R021 R1M R2M R3M R4M R6M 加权利率（% ） 2.9599 3.8033 4.1526 4.361 4.0962 4.0861 4.3818 4.4034 4.45 涨跌幅（BP） 3.92 9.08 -5.56 24.64 -11.74 -0.41 23.79 -9.66 -3.27 成交量（亿） 18220.62 3945.94 712.45 19.05 15.42 19.38 72.39 3.93 1 增减量（亿） -1956.24 199.49 -131.68 -14.36 4.82 4.65 32.21 -38.03 -78.29 中国央行公开市场进行600 亿元7 天期逆回购操作，有400 亿逆回购到期，净投放200 亿元。 今日市场资金面总体均衡偏紧。隔夜方面，早盘主要为非银融出，价格 3.60-4.30%，大行融出有限，尾盘有部分综合加权融 出，但加权利率并未有下降趋势。7d、14d 融出需求进一步增加，价格相较上一工作日略有下降，非银 7d 最低降至 4.00%。长期 方面，1m 以上资金融成交量寥寥，最长成交期限 6m。全市场来看，跨月压力仍然存在，跨月资金需求旺盛，但价格呈现下行趋 势。隔夜、7d 全市场综合加权均有上升，隔夜成交量有所下降，7d 为月内唯一成交量增长品种。(Kenny Zhang) 存单市场： 今日共有 100 只同业存单发行，计划发行量为 726.3 亿，实际发行量为 635.3 亿，各期限均有发行，发行机构涉及股份制、城商行以及农 商行。 明日一级存单定制方面：受资金面因素影响，今日一级存单询价市场活跃，相较昨日参与询价的机构略有减少。今日，各类机构各期限各 评级存单均有发行，1m 期限aaa 股份制品种询价在3.4-3.5%，其余aaa 品种询价最高在3.70%位置，aa＋询价最高在3.98-4.05%位置。3m 期限 aaa 股份制品种询价在4.25-4.30%，其余aaa 品种询价最高在4.35%位置，aa+询价最高在4.35%。6m 期限aaa 股份制品种询价在4.35-4.41%， aaa 城商行品种询价最高在 4.45%，aa＋询价最高在4.45-4.50%。9m 期限 aaa 股份制品种询价在 4.30-4.38%，aa＋品种询价最高在4.55%。1y 期限aaa 股份制品种询价在4.46%，aa＋品种询价最高在4.60%位置，aa 品种询价最高在4.68%位置。 二级存单交易方面：今日二级存单交投受资金面影响，部分期限交易活跃，成交期限主要集中在 3m 内的存单。具体来看，剩余期限在 10d 内的AAA 股份制存单成交在3.60%，剩余期限在30d 内的AAA 股份制存单成交在4.00%，基本与上一交易日持平。60d 内AAA 股份制评级成交在 3.95-4.10%区间成交，周末到期成交在4.15%左右；1个月内AA+成交在4.00-4.15%。1y 左右的AA 评级存单成交在4.70%。(Kenny Zhang) 外币拆借市场 今日境内外币拆借市场总体均衡，早盘不跨月需求基本得到满足，六个月内期限买卖盘均衡，九个月及以上期限融出依旧有限，交投相对短期较 不活跃。隔夜美金成交区间为 1.17-1.24，交投主要集中于 1.20 附近。一周跨月双边报 1.45/1.55，融入需求增多，交投集中于 1.50 附近。两周买 盘报 1.55-1.65，一个月双边报1.75/1.85，融出兴趣多于融入兴趣，但交投受限于额度。两个月双边报2.00/2.10。三个月至六个月期限，融入兴趣 稳定，其中三个月双边报2.15/2.25，六个月双边报2.40/2.50。九个月买盘报2.40-2.50，一年买盘报2.60-2.70。(Chelsea Fu) 境内外币拆借市场美元收盘价格