套利套汇和三角套汇等计算.pptVIP

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2017-08-10 发布于河南
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套利套汇和三角套汇等计算.ppt

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套利套汇和三角套汇等计算

第一节套汇交易;一、套汇交易的概念 ;;二、套汇交易的分类：;时间套汇：;直接套汇：;例1，某日纽约市场：USD1 = JPY106.16-106.36 东京市场：USD1 = JPY106.76-106.96 试问：如果投入1000万日元或100万美元套汇，利润各为多少？ ;JPY10676万;;间接套汇：;;;;? 如何判断三个及以上的市场是否存在套汇机会（1）将不同市场的汇率中的单位货币统一为1；（2）将不同市场的汇率用同一标价法表示；（3）将不同市场的汇率中的标价货币相乘， ★ 如果乘积等于1，说明不存在套汇机会；如果乘积不等于1，说明存在套汇机会。 ; ◆ 例4，假设某日：伦敦市场： GBP1 = USD1.4200 纽约市场： USD1 = CAD1.5800 多伦多市场：GBP100 = CAD220.00 试问: ① 是否存在套汇机会； ②如果投入100万英镑或100万美元套汇，利润各为多少？; Ⅰ、将单位货币变为1：多伦多市场：GBP1 = CAD2.2000 Ⅱ、将各市场汇率统一为间接标价法：伦敦市场： GBP1 = USD1.4200 纽约市场： USD1 = CAD1.5800 多伦多市场： CAD1 = GBP0.455 Ⅲ、将各市场标价货币相乘： 1.4200×1.5800 ×0.455 = 1.0208≠1 说明存在套汇机会; ② 投入100万英镑套汇; ③ 投入100万美元套汇;; 第二节套利交易;一、套利交易的概念;二、套利交易的两种形式;1、抛补套利;;;;2、非抛补套利;;; 第三节套汇与套利交易举例;一、套汇交易举例;;;;;二、套利交易;;;练习：;外资套利短债外管局关注“投注差”;;;;