我国独立董事制度的问题与对策 - 东北财经大学工商管理学院.docVIP

摘　要 长期以来，我国上市公司中存在着“一股独大”和“内部人控制”等治理结构问题，大股东利用关联交易、虚假出资转移公司资产，利用虚假年报欺骗中小股东，使中小股东利益受到损害。为了保护中小投资者的利益，完善我国上市公司的法人治理结构，提高上市公司的经营管理水平和赢利能力，2001年8月16日，中国证券监督管理委员会颁布了《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》（为了行文方便，以下简称《指导意见》），对在我国建立独立董事制度做了具体的规定，这标志着我国正式引入了独立董事制度。根据《指导意见》的要求，境内上市公司应修改公司章程，聘任适当人员担任独立董事，其中至少包括1名会计专业人士，并在2002年6月30日前，董事会成员中应当至少包括2名独立董事；在2003年6月30日前，董事会成员中应当至少包括1/3独立董事。在理论上，独立董事制度的引入有利于保护中、小投资者的利益，加强对大股东的监督，提高公司的经营管理水平，提高公司的绩效，但是，由于我国关于独立董事制度的法律、制度还很不健全，由于独立董事的独立性问题，激励、约束问题等等，独立董事制度没有发挥出预想的作用，有悖于管理层的初衷。 本文针对上述问题，运用实证分析的方法对独立董事在我国上市公司中的作用进行了分析，并且在前人研究的基础上对我国独立董事制度的改进问题进行了进一步的思考。文章分五个部分:第一部分为独立董事概述，主要介绍