《同业拆借市场理论与实务》经典课外阅读文献.pdfVIP

第 1 页 第 3 页 联行清算与金融机构 资金 头 寸 的相关分析 谭香莲 目前实行金融机构跨系统和本系统 内大额汇划款项一律通 过人 民银行联行转汇和清算资金 的办法 ，使我 国联行清算制度 产生 了实质性 的变化 ，表现在金融机构款项 的汇划与资金清算 的同步进行 ，做到 了钱 帐两清 。金融机构办理跨系统汇划款项 和系统 内大额汇划款项 ，必须先将转汇 资金划交人 民银行才 能 汇 出。异地解付汇款 ，由人 民银行划拨资金 ，使金融机构真正 像企业一样在人 民银行帐户有存款才 能汇款 ，无存款则不能汇 款 。这一联行清算办法 的实施与 电子联行往来制度相配套 ，在 全 国大 、中城市相继开通 了电子联行 ，现在通汇行 已达 多 个 ，金融机构 的汇划款项采用通讯卫星传递资金信息 ，利用先 进 的科技手段建立起高质量 、高效率 的现代化资金划拨服务体 系 ，凡是开通 电子联行 的城市 对金融机构 的汇划款项一律通 过 电子联行汇划 。因为联行清算制度决定了金融机构 的汇划款 项必须通过人 民银行备付金帐户先清算资金 ，这必然产生联行 资金与资金头寸的关系，这就是说在现行的联行清算办法下，金 融机构资金头寸 的营运增加 了新 的因素 ，会有一些新 的特点 。 《中华人民共和 国中国人民银行法》规定了中国人民银行有维护 支付 、清算手段 的正常运行的职责 。掌握 目前联行清算办法对 金融机构资金头寸 的关系及其特 点，对于人 民银行认真履行法 第 4 页 定职责是十分必要 的。 联行 资金清算与金融机构 资金头寸运行 的相互关系 金融机构汇 出款项减少资金头寸 。金融机构通过人 民银行 转汇 的款项 ，使其清算资金与人 民银行联行往 帐资金形成对转 关系 。人民银行联行往帐资金增加 ，金融机构资金头寸减少 。金 融机构转汇业务不断扩大 已形成影响其资金头寸的一个主要 因 素 ，这与过去专业银行 自成联行系统 的条件下形成 了显著的不 同，专业银行过去跨系统 的款项相互转汇 ，系统 内资金通过本 系统联行汇划 ，其汇划款项形成专业银行联行的联行往帐资金 ， 不能立 即影 响其资金头寸 ，而是待所形成 的联行汇差资金 ，按 汇差资金清算办法事后清算时 ，才能影响资金头寸 ，若不按规 定清算就会形成上下级行之间的拖欠 ，则不会影响其资金头寸 。 金融机构资金 的汇入相应增加 资金头寸 。凡是通过人 民银 行联行汇入金融机构 的一切款项必然形成人 民银行联行来帐资 金与其金融机构备付金帐户 的对转关系 ，使人 民银行联行来帐 资金增加和金融机构资金头寸增加 。在过去专业行 自成联行系 统 的情况下 ，跨系统 的汇入款项 ，形成 了专业行联行来帐资金 增加和收款单位存款 的增加 。待联行应付汇差按时清算时，才 能影响资金头寸 的产生 ，如果不能按时清算只能下级行 占用上 级行的联行资金 ，不影响资金头寸 。 专业银行签发银行大额汇票 ，资金清算后减少资金头寸转 为人 民银行 的负债 。专业银行签发大额汇票在通过人 民银行清 算资金之前 ，是通过本系统联行划付 的，在划付之前是将签发 的银行汇票 的资金从企业单位存款帐户转到汇 出汇款科 目内， 第 5 页 企业单位存款减少 ，汇 出汇款科 目余额增加 ，而汇 出汇款科 目 是 负债科 目，虽然企业存款来源减少 ，但总 的资金来源 并没有 减少 ，当通过本系统联行划付汇款资金 以后汇 出汇款科 目才减 少 。营业机构可 以利用汇票 的签发到介付这个 时 间差来 占用汇 出汇款 资金 ，由于利益 的驱动在 资金紧张时一些营业机构往往 会动员企业更 多地使用银行汇票结算方式 。大额汇票通过人 民 银行清算 资金和