2010年第08章中央银行.ppt

* 货 币 银 行 学 管理学院 第八章 中央银行 学习要点： 1、通过本章的学习，要求理解建立中央银行的必要性和途径； 2、掌握中央银行的职能； 3、理解中央银行的独立性与效率问题； 4、了解中国人民银行的相关内容。 货 币 银 行 学 管理学院 第八章 中央银行 第一节 中央银行概论 一、中央银行的产生与发展（5方面） 总的来讲，中央银行是在资本主义银行制度发展过程中，以社会生产力的发展为基础，与商品货币经济的高度发达程度相适应，从商业银行中独立出来的一种特殊的金融机构。 （一）满足政府融资的需要 影响 荷兰 1609年 威瑟尔银行 英国1694年 英格兰银行 货 币 银 行 学 管理学院 第八章 中央银行 1688 英国光荣革命建立君主立宪制 转化 王室筹资 国家信用（借人民的钱，要归还） （不得随意地增加税收） （居民财产权得到承认） 1689年：英法战争爆发，而英国王室仅筹得200万英镑。 1694年7月27日：伦敦城1268位商人出资组建英格兰银行，短短11天内筹得120万英镑，作为政府“永久债务”，年息8%，管理费用4000英镑。 货 币 银 行 学 管理学院 第八章 中央银行 多方博弈下的结果（相互利益交换，制度受到承认并确立） 政府： 10万英镑（成本） 120万英镑（收益） 出资人： 投资于英国国王 （抵押品） 购买120万英镑国债 国王的某些特定的税收权······ 老百姓： 接受纸币（银行券） 国王善待筹款，国富民强 监督查使兼审计长：独立于上述三方，监管。 货 币 银 行 学 管理学院 第八章 中央银行 （二）统一银行券的发行 1825年英国经济危机（源于货币危机，80多家银行倒闭） 英格兰银行经过长期的试错过程之后，渐渐地开发出公共职能，1826年重新获得了货币发行的垄断权，并在英国各地设立了分支机构，逐步接管了乡村银行的货币发行业务，维护支付稳定 。 （三）最后贷款人的需要 例如：2007年，英格兰银行联合财政部、金融管理局救助英国北岩银行。英国财政大臣阿利斯泰尔·达林：“金融系统有足够的钱，各银行都有钱……它们只不过现在不愿意短期拆借，让北岩银行等机构遇到融资困难。” 货 币 银 行 学 管理学院 第八章 中央银行 （四）建立票据清算中心的需要 荷兰模式流传到英国 1773年，英国票据交换所成立。 （五）统一金融管理的需要 大萧条背景 小结：中央银行是政府与商业银行交易的产物 （见下图） (1)为了解决财政亏空 (2)通过央行调控经济 (3)通过央行监管金融业 (4)通过央行发行货币、 维护支付稳定 (5)通过央行协调对外金融关系等 政 府 (1)资本实力雄厚 (2)社会信誉卓著 (3)与政府有特殊关系(股份、人事关系等) 商 业 银 行  将货币发行等特权交给商业银行 交换 商业银行承诺并履行为政府提供融资便利，尽力协调解决财政亏空等 货 币 银 行 学 管理学院 第八章 中央银行 二、建立中央银行的路径 （一）由一般的商业银行自然而然演进而来的（自然演进型的中央银行） 例如：最早具有中央银行名称的是瑞典国家银行。它成立于1656年、最初是由私人创办的。1668年由政府出面改组为瑞典国家银行。到1897年才独占货币发行权，那时才成为真正的中央银行。 货 币 银 行 学 管理学院 第八章 中央银行 成立于1694年的英格兰银行。是最早真正执行中央银行职能的金融机构，被称为中央银行的