第5章：财务管理课件.ppt

第五章 财务管理;教学内容;教学目的与要求;第一节 资金运动、资产、负债与所有者权益;一、企业财务管理的研究对象 ;二、企业的资金运动及资金筹措 ;裂峡战琉玩痒谨飞补鸭曙编警晤瑞雾虹锣嘉部肛洪宣抠卉耍碟腾毛蛛期刽第5章：财务管理课件第5章：财务管理课件;二、企业的资金运动及资金筹措;二、企业的资金运动及资金筹措;三、资产、负债与所有者权益 ;三、资产、负债与所有者权益;资产负债表;四、流动资产管理; 五、固定资产管理 ;资产负债表;第二节 企业财务流程 ;一、损益表(利润表） ;损益表示例;损益表作用;二、现金流量表（账务状况变动表 ）;吸烹燕溅号喧朽屑姓旧酌享枉拱好连店惋奉造凿烧姥硒熄蹄只睹蜂摈辣絮第5章：财务管理课件第5章：财务管理课件;　二、投资活动产生的现金流量：;峨荆舌湃颊耕碎存箱迭富院那锋继媒门耕胖驾郝细梁溺燕乌姆卖药诺秒绸第5章：??务管理课件第5章：财务管理课件;三、企业财务流量与存量关系 ;四、财务报表分析;四、财务报表分析;四、财务报表分析;四、财务报表分析（财务分析）;1．趋势分析法（Trand Analysis） 　趋势分析法又叫比较分析法、水平分析法，它是通过对财务报表中各类相关数字资料，将两期或多期连续的相同指标或比率进行定基对比和环比对比，得出它们的增减变动方向、数额和幅度，以揭示企业财务状况、经营情况和现金流量变化趋势的一种分析方法。 　 本期数－上期数（或：基期数）／上期数（或：基期数）　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　 ·可以揭示企业的成长能力。 ·只是就同一项目进行横向比较，而忽视了有些财务数 据的相关性，而这种相关性有时恰恰是最为关键的。 ;驾耘嫡瘸专亡炮啥赚挠绑老效至常瘸汪俱春褪肇框疥蹬掩努顺松骨屁裙贷第5章：财务管理课件第5章：财务管理课件;略遁瑚翠括侨靡钉照猛孟脑给裸宿厌氯筷认调妙藤裙浙褂丹无谬壁辆虑辫第5章：财务管理课件第5章：财务管理课件;2．财务比率分析（Ratio Analysis） ·计算公式：比率＝A/B （A、B代表资产负债表或损益表的任何项目），是财务分析最常用的方法。 ·评价标准 （1）绝对标准（理论标准） 　 理论上讲是各行业、各地区、各时期普遍适用的标准。在使用上有相当的困难。 ;（2）本企业的历史标准 　　 来自于本企业历史上的实际业绩，有较好的可比性，而且非常适用。但往往只作为内部管理的依据。 （3）行业标准（我国尚未有公布数据） 　　　是人们运用比率进行分析诊断的最广泛的方法。特别是按国家、按地区基础上所得出的行业标准，世界上很多国家采用，并且每年都公布一次，以供比较。 ;·比率的使用 （1）横向比较 　　　可选同行业平均水平，或优秀水平和较差水平进行比较，以确定该企业在整个行业中的地位。 （2）纵向比较 　　　选择企业三至五年或更长时间的连续的比率进行比较，可以确定出企业财务状况的发展趋势以及受外界环境的影响程度，并作一定程度的预测。 ;·比率的计算 （1）变现力比率 · 变现能力是企业产生现金的能力,它取决于可以在近 期转变为现金的流动资产是多少。 流动比率(Current Ratio) 流动比率=流动资产／流动负债 =130/80=1.625 流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为流动比率越高，企业偿还短期债务的能力越强；反之，则越差。一般认为生产企业合理的最低流动比率为2 ;速动比率 (Quick Ratio or Acid Ratio) 速动比率=速动资产(流动资产-存货)/流动负债 =(130-70)/80=0.75 通常认为正常的速动比率为1 ;（2）资产管理比率 用来分析资产存量是否合理和资产管理效率高低的比率 存货周转率(Inventory Turnover):提高存货周转率可以提高企业的变现能力 　　存货周转率＝销售成本／存货 　　　　　　　　　＝320/70=4.57次 平均收帐期（ACP） 平均收帐期（ACP）＝应收帐款／日均销售收入 ＝40/(480/360)=30天 总资产周转率(Turnover of Assets) 　 总资产周转率＝销售收入／总资产 　　　　　　　 ＝480/500=0.96次 该指标反映资产总额的周转速度。周转越快，反映销售能力越强 ;（3）负债管理比率 负债比率是指债务和资产、净资产的关系，它反映企业偿付债务本金和支付债务利息的能力。 资产负债率(Debt Ratio) 　　　资产负债率＝负债／总