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4 会展风险衡量 风险估计 风险衡量 风险评估 风险预警管理 孝隙捧翱卤伞粱鼠坑残施侵跪懊阻终缚裤革须廷暖到读珐常许体炼纵愚捷4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 风险估计 风险量是指各种风险的量化结果，其数值大小取决于各种风险的发生概率及其潜在损失。 等风险量曲线，就是由风险量相同的风险事件所形成的曲线，不同等风险量曲线所表示的风险量大小与其与风险坐标原点的距离成正比，即距原点越近，风险量越小；反之，则风险量越大。 距纵穆擂国炉刹街霉逢哆却哲瞳票喷唁纺参乃删坝诅石兵紊明棱碴万染触4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 风险估计方法 1．确定型风险估计 （1）盈亏平衡分析 （2）敏感性分析 （3）概率分析 2．不确定型风险估计 主要有小中取大原则、大中取小原则、遗憾原则、最大数学期望原则、最大可能原则。 3．随机型风险估计 主要有最大可能原则、最大数学期望原则、最大效用数学期望原则、贝叶斯概率法等。 楞荐作摸武叼失腐肿槽廓壶幌蓟屋牙耕椿苗锭灵书现薄谱婴刮删僚认蚀公4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 涝回赣黄畏浓荧揍鼓祸卢栈拭眺楷罪昏芜衬易讳逸膛煽佛伐钢苯取振涯稗4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 罐犀嚼沈匿如够乒棠陀怔输掏报痢亡潭困妊嘴妇盼占怖吝邓晌碳爪莉恢姥4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 咒保酉食矿节啦紊棱申壹旱墨秤船戚印亩工蛮谤查丢译稽仑蛰蔬骂拈阔澈4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 风险衡量 风险衡量就是对风险存在及发生的可能性以及风险损失的范围与程度进行估计和衡量。 风险衡量的内容： 确定风险事件在一定时间内发生的可能性，即概率的大小，并且估计可能造成损失的严重程度。 根据风险事件发生的概率及损失的严重程度估计总体损失的大小。 根据以上结果，预测这些风险事件的发生次数及后果，为决策者的决策提供依据。 疡禽喳龋龋拴假侦雾痪忱埂寅浴谗葱绝裙缨弄们腑嚼墒消卧川盒茸消操轴4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 风险衡量的基本原则 (1)全面周详原则 (2)综合考察原则 (3)量力而行原则 (4)科学计算原则 (5)系统化、制度化、经常化原则 禹赦著说俐奋廖典陆瘫挽冲检雪颠康耪欲樟避余雀弧欲辊泵莽京王慨池宠4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 风险衡量的方法（1） (1)概率： 概率是用百分数或小数来表示随机事件发生可能性及出现结果可能性大小的数值。 ０≤P（A）≤１ 　　 式中：A表示某种随机事件；P表示事件的概率逐渐趋于某个常数；P（A）表示常数P为事件A的概率；１表示必然事件的概率；０表示不可能事件的概率。    辅汐喳试坦无粕励剔肤跳推绒糊循萤属乍磨炼猎颊播丁笑址锰占狡霉肃特4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 (2)期望值： 期望值是一个概率分布中的所有可能结果，以各自相对应的概率为权数计算的加权平均值，是加权平均的中心值。 (3)离散程度： 离散程度是用以衡量风险大小的指标。 表示随机变量离散程度的指标主要有方差、标准离差和标准离差率等。 ①方差：方差是用来表示随机变量与期望值之间的离散程度的一个数值。 ②标准离差： 标准离差是反映概率分布中各种可能结果对期望值的偏离程度的一个数值。 ③标准离差率： 标准离差率是标准离差与期望值之比。 坚倘视纺贯削瓜睬辜涵庶谈今先拟鹏译峦克电熄痉益龙潍默淫攘滞察舞以4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 遏菜弊彪缎阶韧口令是镀蚌东孽靠祝胳雏数圆充置扦托乘盔此捐爷壶超李4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 1.标准差和方差都是用绝对指标来衡量资产的风险大小，在预期收益率相同的情况下，标准差或方差越大，则风险越大；标准差或方差越小，则风险也越小。标准差或方差指标衡量的是风险的绝对大小，因而不适用于比较具有不同预期收益率的资产的风险。 2. 标准离差率是一个相对指标，它表示某资产每单位预期收益中所包含的风险的大小。一般情况下，标准离差率越大，资产的相对风险越大；相反，标准离差率越小，资产的相对风险越小。标准离差率指标可以用来比较预期收益率不同的资产之间的风险大小。 木卷咳帐酝剿赁辑俊续枝蚤量逞烃代籍一琐催镍避戴嫉旬浓枷铀孔喀缴亡4会展风险衡量 - 副本课件4会展风险衡量 - 副本课件 案例 1. 已知甲方案投资收益率的期望值为15%,乙方案投资收益率的期望值为12%,两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是(  )。 A.方差  B.净