国内 B2B 电子商务供应链金融研究综述.PDFVIP

国内B2B 电子商务供应链金融研究综述 汪进，吴清烈 （东南大学，江苏省、南京市，210000） 摘要： “互联网+”的浪潮下，在线供应链金融已是当前研究的热门领域，B2B 电子商务供应链金融更是在 线供应链金融的研究重点。从B2B 电子商务供应链金融的原理、特征、模式、决策、博弈、风险管理方面 对国内已有研究进行综述，并指出未来需研究的方向。为研究者呈现国内 B2B 电子商务供应链金融研究的 总体面貌，方便开展进一步的研究。 关键词：B2B 电子商务；在线供应链；供应链金融 中图分类号： F830 文献标识码：A 正文 供应链管理是当今先进的管理思想，而 B2B 电子商务则带来了企业价值链、供应链的 变革，通过对客户、企业和供应商的有机结合实现了建立在整个产业甚至全球的供应链网络 [1] 上的增值 。通过电子商务平台进行融资实现了金融机构从单纯金融信用评价向电子商务信 [2] [3,4] 用和金融信用评价相互补充的改变 ，能够有效地解决银企间信息不对称性问题 。 在线供应链金融，又称线上供应链金融或电子供应链金融，是金融业与基于供应链管理 的实体产业之间，通过信息化协同合作的供应链金融的新趋势和高级阶段，包含着电子商务 [5] 交易、在线支付、交易融资和物流管理等环节，是复杂性金融创新产品 。在线供应链金融 将供应链企业之间交易所引发的商流、资金流、物流展现在多方共用的网络平台之上，实现 供应链服务和管理的整体电子化，为企业提供无纸化、标准化、便捷高效、低运营成本的金 [6] 融服务 。随着在线供应链金融业务的快速发展，银行与电子商务平台合作已成为主流模式 [7] 。B2B 供应链金融是银行或金融机构和 B2B 电子商务合作开发，借助电子商务企业的信 用实力和企业信用交易记录或货物流通价值，对B2B 电子商务中供应链单个企业或上下游 [8] 多个企业提供全面的金融服务 。 据前瞻产业研究院供应链金融行业报告数据显示，到2020 年，我国供应链金融的市场 规模可达 14.98 万亿元左右。基于 B2B 电子商务平台的供应链金融，不仅能有效解决中小 企业融资难问题，且通过电商企业与物流企业、金融机构的合作，产生一定程度的协同效应， 实现了功能互补、客户共享、价值共创，实现中小企业、银行、电子商务平台三方“共赢” [9,10 ,11] 。 1. B2B 电子商务供应链金融的原理、特征及模式 本节综述了B2B 电子商务供应链金融的运作原理、主要特征和主要模式。B2B 电子商 务供应链金融的运作原理是其发展基础，B2B 电子商务供应链金融的主要特征是其区别于 传统供应链金融、其他在线供应链金融的特点和优势，B2B 电子商务供应链金融的模式是 理论对实践的总结。 1.1 B2B 电子商务供应链金融原理 在电子商务交易规模成几何级增长的背景下，年交易额达到 1000 万元以上的电子商务 主体有融资需求的占80%，而能从银行获得贷款的企业不到5%[12] 。为满足中小企业融资需 求，2007 年，阿里巴巴与银行共同推出“网络联保贷款”模式。“网络联保贷款”模式创新 [12] 地将企业在电子商务平台上形成的网络信用纳入银行的信用评价指标体系 ，具有里程碑 氏的意义。B2B 电子商务的供应链融资运作原理就是将B2B 电子商务平台中融资企业与电 子商务供应链中的企业间交易所形成的电子信用转化为金融信用，帮助企业获得贷款，降低 [8] 信息的不对称性 ，如图1 所示。在银行与电商平台合作的供应链模式可以对供应链中，通