2016年中诚信国际信用评级业务开展及合规运行情况报告公开披露版.PDFVIP

目 录 一、公司基本情况4 （一）股权结构4 （二）组织结构4 二、业务开展情况4 （一）评级业务数量4 （二）评级方法及模型制定修订情况10 （三）评级结果表现11 （四）研究支持25 （五）基础信息化建设28 （六）对外交流29 （七）收入情况30 三、合规运行情况31 （一）制度机制建设31 （二）制度及机制的执行情况32 （三）信息披露情况34 （四）合规检查及整改情况35 （五）合规部门和人员35 （六）人员管理情况37 （七）机构合规运行计划38 四、行业规范发展建议39 在弱基本面与稳资金面以及债市对内改革、对外开放进程加快的 大背景下，2016 年债券市场进一步扩容,地方债发行量大幅增长, 不 良资产证券化业务时隔八年后得以重启, 国内绿色债券取得实质性 进展;同时，连环违约风波不断，风险多维度扩散，政府兜底意愿及 能力有所弱化，地方国企刚兑逐步打破。 在过去的2016 年，中诚信国际努力参与、积极推动行业发展， 继续着力于服务债券市场,并取得了一系列成绩：公司收入首次突破 3 个亿；在整个市场信用风险加速暴露的情况下,公司凭借多年的经 验积累及对客户的有效筛选，中诚信国际对客户的信用风险情况进行 了有效预判，风险分析能力不断加强；市场声誉不断提高，在国家发 改委及中国银行间市场交易商协会举办的2016 年市场化评价中均排 名第一；国际化进程不断加快，参与了多只“首单”熊猫债业务的承 做，积极开展国际交流活动，受邀参加第20 届圣彼得堡国际经济论 坛及伦敦“中国资本市场”会议等国际交流活动。 在取得上述成绩的同时，中诚信国际继续着力加强规范化管理， 坚持合规经营底线，不断探索和完善评级方法和技术，进一步保障评 级技术质量并不断扩大市场影响力，现将2016 年度公司业务开展及 合规运行情况汇报如下： 3 / 75 一、公司基本情况 （一）股权结构 股权结构方面，2016 年，中国诚信信用管理股份有限公司为整合 评级业务框架，将其持有的 100% 中诚信证券评估有限公司股权注入 1 中诚信国际，2016 年底上述股权变更已完成 ，原股东方持股比例发 生变更 （具体见附件1 股权结构图）。 （二）组织结构 目前，公司设立有信用评级委员会和信用政策委员会两个专业委 员会。在部门设置方面，设立企业融资评级一部、企业融资评级二部、 公共融资评级部、政府融资评级部等8 个业务部门；业务发展部、金 融业务部2 个市场部门；研究院、合规部、综合管理部等6 个中后台 部门（具体见附件2 及附件3 ）。 二、业务开展情况 （一）评级业务数量 1、初始评级数量 1）当年评级情况 2 2016 年，中诚信国际评级的短期融资券 、中期票据和企业债总 1 2017 年1 月收到注册资本变更后的新版营业执照。 2 该数据包含证券公司短融。 4 / 75 发行只数、家数及发行额分别为613 只、453 家和8878.45 亿元。 表1：中诚信国际2016 年度短期融资券、中期票据和企业债评级发行信息合计统计 年份 发行只数 发行家数 发行额（亿元） 2016 年 613 453 8788.45 注：中诚信国际根据公开信息统计整理 分券种来看，2016 年中诚信国际评级的短期融资券及中期票据 发行只数、发行人家数及发行额仍保持领先优势，