深圳市正弦电气股份有限公司公开转让说明书（申报稿）.pdf

深圳市正弦电气股份有限公司公开转让说明书 深圳市正弦电气股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 国泰君安证券股份有限公司 二〇一五年九月 1 深圳市正弦电气股份有限公司公开转让说明书 挂牌公司声明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责 任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明书 中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称“全国股份转让系统公司”） 对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票的价值或 投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由此 变化引致的投资风险，由投资者自行承担。 2 深圳市正弦电气股份有限公司公开转让说明书 重大事项提示 一、市场竞争加剧风险 目前国内工业自动化控制系统市场份额60% 以上被ABB 、西门子、施耐德等 国际知名厂商占据，而国产品牌厂商多为中小型企业，其产品主要定位于中低端市 场，在品牌和技术上与国外厂商存在不小的差距。虽然公司在国产品牌厂商中处于 上游地位，并凭借先进的技术、多年的市场积累以及对客户个性化需求的快速反应 在部分细分市场赢得了一定的竞争优势，但经过多年的发展，行业产品同质化现象 严重、替代性竞争激烈、市场竞争趋于白热化、行业洗牌持续不断，因此，公司面 临市场竞争不断加剧的风险。 二、主要生产经营场地租赁的风险 目前,公司主要生产经营场地采用租赁方式取得，截至公开转让说明书签署日, 公司共计租赁 11817.01 平方米的厂房及 3610.81 平方米的宿舍用于生产经营活动, 租赁期为2014 年10 月16 日至2024 年10 月15 日。租赁房产位于深圳市宝安区新 沙路安托山高科技园区，出租方为深圳市安托山混凝土管桩有限公司。由于该办公 场所所处区域为深圳市宝安区沙井街道沙二村民委员会集体所有，出租方无法取得 土地使用权证及房屋所有权证，该房产的权属存在瑕疵。虽然公司已取得深圳市宝 安区城中村（旧村）改造办公室以及深圳市宝安区沙井街道城市建设科出具的《证 明》，证实公司所处厂房尚未纳入城市更新改造范围，目前也无相关单位或个人向 主管部门出申请对该地块进行改造，亦没有规划在未来五年内对其进行改造，但 如果有关单位按照城市更新政策向相关部门出改造申请，或因城市发展需要等其 他因素造成租赁协议到期不能续租、租赁中止或其它纠纷,公司可能需要和出租人 就续租或更换新的生产经营场地进行协商,从而对生产经营活动产生不利影响。 三、短期内下游行业需求不振使公司业务增长面临挑战的风险 短期内，受宏观经济不景气影响，下游行业需求不振，使用公司产品的终端用 户多处于受经济影响较为明显的工程机械、机床、电线电缆、轻工机械等行业，导 致公司2015 年以来主要产品销售收入出现一定程度的下滑。目前，经济仍处于下 行通道，公司面临短期内主营业务增长较为困难的风险，若无法达到盈亏平衡的营 3 深圳市正弦电气股份有限公司公开转让说明书 业收入，则可能对其经营能力产生不良影响。 四、对核心部件供应商存在一定依赖的风险 IGBT 是变频器产品的核心部件，目前欧洲、日本企业在 IGBT 的研发、生 产等方面处于领先地位，国内仅少数厂商具备一定的竞争优势。报告期内，公司主 要向德国英飞凌科技公司、日本富士株式会社以及嘉