保险精算第九讲概要.ppt

第一节 现金价值和退保金 概述 现金价值 保单抵押贷款 退保金 保险选择权 减额交清 展期定期 自动垫交保费 现金价值 带有储蓄成分的保单随着生效时间的推移，会形成现金价值 两全寿险保单 终身寿险保单 定期寿险保单一般不计算现金价值 保单抵押贷款 保单所有人以保单的现金价值为抵押，向保险人申请的贷款 贷款额 不超过保单的现金价值 贷款利率由保单条款规定 固定的 浮动的 保单贷款利率固定的弊端 固定保单贷款利率，而且一经固定，不得调整。 如果市场主导贷款利率远远超过固定的保单贷款利率的话，保单所有人就可以申请保单贷款，然后把所得到的贷款进行投资，获取其中的利差。 在高利率环境下会对保险公司的现金流造成严重影响 美国寿险业在1980年代高利率环境下就经历过现金流困难。所以现在的保单贷款利率一般采用浮动制，即稍低于贷款发生时的市场主导贷款利率，从而消除了保单所有人的套利动机。 保单贷款的偿还问题 如果在发生索赔之前还本付息，则不会造成实质影响 如果在还清之前发生索赔，一般的处理是从给付中扣除尚未还清的保单贷款余额 由于贷款余额往往低于现金价值，所以不会超过给付 现金价值的计算 和责任准备金的计算有密切关系 一般从责任准备金中扣除一笔退保费用，随着保单生效时间的增加，这个退保费用的数额会逐渐减少 也可以是责任准备金的一个百分比，百分比随着生效年份的增加而增加，最后等于100％ 退保金的计