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论工业企业财务预警机制建立摘要：目前，愈来愈多的工业企业因为财务问题受到各方的质疑，甚至由此引发倒闭破产的案件不胜枚举。拥有完备的财务预警机制将在很大程度上帮助企业渡过难关，防治财务危机的发生。本文就财务危机的功能和机制的建设进行了探讨，希望对工业企业财务预警机制的建立有所裨益。 关键词：工业企业 财务危机 预警机制 一、问题的背景 随着经济的不断发展和金融工具的不断创新，工业企业在筹资和投资上有了更多的自由，但同时由于近年来融资成本上升和融资渠道的狭窄，也给工业企业财务稳健经营带来了更多的不确定性。当前许多工业企业经营普遍存在着过度负债、盲目向高风险行业扩张等现象，从而容易使工业企业陷入财务危机，甚至遭遇破产的风险。从国内情况看，近年来每年企业破产数与新增数总是相差无几，更加说明了工业企业生存的艰难。 目前从学术界有关财务预警机制的研究来看，尚属探索阶段。还没有建立起完备的财务预警系统，通常只有一些运作比较规范的工业企业披露一些简单的财务预测信息，但这些披露的财务预测信息也只是对历史的财务趋势的简单延伸。一旦出现外部冲击剧烈变动时，公司就会因为经营处于非正常状态，使得财务预测披露的信息就无法准确反映较长时期的发展变化。因此，从这个意义上讲，工业企业财务预警机制的健全是对工业企业健康长远发展有着重要的意义。 二、财务预警机制的功能构成 财务预警机制一般认为是以企业信息化为基础，对企业在经营管理活动中潜在的风险进行适时监控以防止财务失败的有机系统。通常，财务预警机制会有信息收集功能、监测功能、预警功能、“诊断”功能、“治疗”功能和“健身”功能等。总之，财务预警机制作为企业预警系统的一部分，除了能够预先告知企业经营者、投资者，有关企业组织内部财务营运体系隐藏的一系列问题之外，还能准确指出企业经营者应从哪个方向着手进行改进和解决，通过合理的规划和规避，把财务风险降低在最低限度，尽量减少对企业经营的冲击。同时，通过财务预警能及时为企业经营者提供决策所需财务信息，以利于保证决策的科学性和可行性。 三、建立完善的财务预警机制的过程 （一）要明确监测和预警的对象 通常财务监测和预警的对象由若干个警素所构成，其实警素就是警情的一些构成指标。财务预警的警情指标，不仅包括权责发生制会计原则背景下通过计算得出的一些财务指标，还包括在“现金流量基础”上通过计算得出的一些支付能力方面的指标。正是因为这些要素构成了不同的警素，使得在财务分析中能够较早发现不同的警兆，使得我们能够根据一定的先兆，明确监测和预警的对象。 （二）要寻找财务预警的警源 所谓警源就是指警情产生的根源。在财务预警中的警源包括外生警源和内生警源。外生警源指因外部经营环境变化而产生的警源。比如国家相关宏观经济、产业发展政策的调整，会影响到企业的经营，前几年对高耗能、高污染行业的关停并转就属于这一类型。 （三）要识别财务预警的警兆 一般情况下，当警源导致警情爆发之前，总有一些预兆或先兆。这种先兆与警源之间或多或少都有不少的联系。因此作为经验丰富的财务人员可以依据经验寻找到警源，进而确定警兆。通常，从警源到警兆有一个不断发展的过程:首先是警源孕育着警情，其次是警情发展扩大，最后是警情爆发前的警兆出现。财务预警的目的在于我们要在警情爆发前发现警兆，进而控制住警源，并及时拟定排警对策。一个工业企业当出现财务危机时，通常都会是有一个危机显现和蔓延的阶段而不是一下就爆发的，因为这也给了我们应对的时间。通常财务危机发展有危机潜伏期、危机发作期和危机恶化期三个时期，只有把握住这三个时期的不同特点才好处理。 （四）要监测并预报警度 警度是警情的级别程度高低。我们监测并预报警度，实际上是回答一个工业企业财务危机到底发展到哪种程度的问题。因此，当前我们预报警度，主要注重相关指标的选取和设计。在财务预警过程中，预警指标的选取是一个非常关键的步骤。通常，在选择预警指标时要注重以下五个原则：一是所选的指标必须是能够反映企业生产经营活动的重要指标，要能够综合表示企业运行的主要情况；二是要体现指标特征量与企业实际运作状况大体一致或者略有超前，能够较好的反映企业接受外部冲击的发展动向；三是要对企业的资产变动等情况反应比较灵敏，能够随时表现出企业运营的方向和成果；四是要能够大体上反映盈利能力等某一类情况的基本特性和变化趋势；五是在统计上要有准确性。 （五）要建立预警模型 要能够比较精确的发现警兆并预报警度，在财务预警机制实际操作过程中往往需要借助一定的计量模型。模型的形式单变量模型多变量模型，为了预测的准确性，通常采用多变量模型，它是由五个变量（五种财务比率）构成，综合反映企业偿债能力、获利能力、运营能力等。 （六）要制定排警对策 我们在经营中做财