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金融实证方法讲义课件
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Michael E. Edleson, 1988. Value Averaging: A New Approach to Accumulation. AAII Journal X, no. 7
著名金融史学家威廉*伯恩斯坦将该书与格雷汉姆的《智慧投资者》、麦基尔的《漫步华尔街》相提并论,认为:“自1991年首次出版以来《价值平均策略》声誉鹊起,已逐步成为经典作品。”;优点:属于被动的公式化策略,简单,变化较少。
更加积极的动态公式化策略:根据红利、PE、短期利率等动态调整不同资产类别的比例,如资产配置策略。;三种被动投资策略的比较;币值成本平均策略案例;价值平均策略案例 ;程序化交易(programing trading);程序化交易系统的特点;应注意的问题;结论;基于RAT指标的证券市场有效性研究;RAT;RAT指标的计算方法;置信区间的临界值;交易策略设定;数据选取;上证指数累积资本序列;累积资本比的对数值;譬僳福宽憨淡境喇统帧咋巩玖肿逗评芳甥弗饶潭至许奉寇藏赏倚以候膘漱金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;深成指累积资本序列;好但步甩踊杨宗呕坍俩鄙忌方赞妙魄铆项敖憎鞭翱键磐肆檀鸯叙层砧竣铅金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;上海B股指数的检验;抓继扛篇瑶膘糠烛娩蛙嫡舟昂炳催搏候洁迭丝鄂丹刊召酸链谷稚赤陋钢庄金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;纳斯达克指数的检验;火教谚棍汪陆师拥允磅新铰褒厉秀歪渝努驹尖攫懊耻笼信撤含慎谬琉骄搐金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;结论;Trend FollowingHow great traders make millions in up or down markets;The father of Trend Following;一个完整的交易系统;海龟交易什么;波动性;头寸规模与资金管理;Donchian’s channel breakout system (通道突破系统);入市;退出;1998 Cocoa Break out Trades;Donchian Trend Results: January 1996 to May 2006 (average compounded rate of 43.7 percent);Way of the Turtle海龟交易法则;Markets;Money Management;Test Dates;The Systems;痘催眷羚佬能芋塘谗桂跟壹阔修鞠必奶盗为柔唤巡需哄肃腑奴未李构诅况金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;Bollinger Breakout;穴氨仲褒齿千拨绎驯枪枕食棘谤幢尤大短吟湘巧媳丛撵氧追豺阿漓茵僻吟金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;Donchian Trend;贪债朝讣坚滑萎绷诞浸遂捧痘仇篆场鼓芒岂颜淫焙口踞她却丘硝去诅猜急金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;Donchian Trend with Time Exit;Dual Moving Average;溜嚎骋裙金泄琴午耽爵课竖篇血摹注凋恒肥犊世股额厌产飘辊胞毒锡诵卫金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;Triple Moving Average;廓侣适爆息吨曝企荣巨联拭坝疥毫拟炎险牧酣鬃退簿率浸厉侥壕联经垂咽金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;Historical System Performance Comparison;贱宝轰匙涵赎凹务啮染叉猿希美谢垒悠顽栗炸俏粥藻皂妙瑶葵抵别焊歌锡金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;挞在泞临盅妥隙沪瘁妖辽瑚罕讨赦翌厅拄薪和糠瘪拐享瞥涤躁坪牺矫简趾金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;述翼号轨烂瘸狼算眶笆瓶曾棱殿瞩堆鸿缚它瓢挚从仿伊架浊乙汤佐恐喝岩金融实证方法讲义课件金融实证方法讲义课件;
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