PPP项目讲解概要.ppt

德语北京地铁4?号线是北京轨道交通路网中的主干道之一，南起丰台区公益西桥，北至海淀区安河桥北，全长28.2?公里。4?号线工程概算总投资153?亿元，于2004年8月正式开工，2009年9月28日通车并开始试运营，目前日均客流量达到70?万人次。根据北京地铁4?号线的项目设计概算，工程投资建设总体划分为A、B?两个相对独立的部分：其中A?部分主要为土建工程部分，投资额约为107亿元，占4?号线项目总投资的70%。A?部分由已成立的4?号线公司负责投资建设；B部分主要包括车辆、信号、自动售检票系统等机电设备，投资额约为46?亿元，占4?号线项目总投资的30%，由通过市场化方法组建的特许经营公司负责投资建设、运营和管理，实施特许经营。?特许经营公司是在PPP项目中通过审批取得特许经营权、实施特许经营的公司。在北京地铁4?号线项目中的PPP特许经营公司是北京京港地铁有限公司，该公司是由京投公司、香港地铁公司和首创集团公司按照2?：49?：49?的出资比例组建。京投公司作为业主单位和项目的实际运作人，负责项目方案的设计、招商、谈判等工作。需要强调的是，在特许经营公司的组建过程中，必须严格遵守法律法规和实施方案的要求。如果特许公司是内资企业，根据《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》的规定，资本金比例应不低于总投资的35％，而北京市的标准是资本金比例应不低于总投资的40%，这是因为地方性法规的要求一般都要高一些。如果?特许公司是外商投资企业，须遵守《国家工商行政管理局关于中外合资经营企业注册资本与投资总额比例的暂行规定》的要求，中方投资者占有的权益不应小于51％。资本金以外的部分由特许经营公司通过融资解决。在正式签署特许协议之前，特许经营公司还应签署有关融资协议，以确保融资过程的稳定性。针对本案例而言，城市轨道交通行业的PPP?项目专业性极强，对项目的建设、运营都提出了较高要求，且城市轨道交通项目的施工质量、运营状况都与公共安全紧密相关，因此政府在选择社会投资者时需要格外谨慎。此外，PPP?项目中对资本金比例的要求，也将直接影响社会投资者的股权投资回报率，因此采用竞争性谈判的方式来确定投资者。 根据北京在北京地铁4?号线项目竣工验收后，特许经营公司根据与4?号线公司签订的《资产租赁协议》，取得A?部分资产的使用权。特许经营公司负责地铁4?号线的运营管理、全部设施(?包括A?和B两部分)?的维护和除洞体外的资产更新以及站内的商业经营，并通过地铁票款收入及站内商业经营收入回收投资。与站内商业经营收入相比，地铁票款收入是特许期内特许经营公司的主要收入，其收入的多少是由乘坐地铁的客流量决定的。为使客流量的预测更加科学客观并能被市场部门认同，项目专门聘请了国际上著名的客流量预测机构MVA?公司，MVA?公司在确保独立性的基础上，经过充分的调研分析，对4?号线项目作了一份专业预测报告。按照协议约定，特许经营期为自试运营开始后的30?年。在如何确定特许经营期的问题上，考虑到轨道交通项目所具有的投资大、回收期长的特点，主要根据财务模型来计算投资回收期并设计了合理的盈利年限。特许经营期结束后，特许经营公司将B?部分项目设施完好、无偿地移交给市政府，将A?部分项目设施归还给4?号线公司。根据相关财务指标测算，在30?年特许经营期内，按8%?的回报率计算，新建地铁项目30?年财务净现值的总额，约占项目总投资的30%，约46?亿元。实际上，该项目的回报率超过了8%，达到了10%?左右。? PPP项目实务 --泰通建设集团李祖谊 2015年1月5日 ?PPP（Private-Public-Partnership），即：公私伙伴关系，是指公共部门为提供某种公共物品或公共服务，以特许经营权协议为基础而建立起来的一种长期合作关系。这种伙伴关系通常需要通过正式的协议来明确双方的权利和义务，以确保项目的顺利完成。在这种关系下，公共部门与私人部门发挥各自的优势来提供公共服务，共同分担风险、分享收益。?PPP模式的实质是政府通过给予私营公司长期的特许经营权和收益权，将市场中的竞争机制引入基础设施建设中，以期达到更有效地提供公共服务的目的。PPP代表的是一个完整的项目融资概念。政府并不是把所有项目的责任全部转移给私营企业，而是由参与合作的各方共同承担责任和融资风险。政府的公共部门与私人参与者以特许经营协议为基础进行合作，与以往私人企业参与公共基础设施建设的方式不同，他们的合作始于项目的确认和可行性研究阶段，并贯穿项目的整个过程。 一、什么是PPP模式？ 二、PPP模式是 怎么来的？ 早在20世纪90年代,??PPP模式是欧洲流行起来的，在公共基础设施领,尤其是在大型、一次性的项目。?如：交通（公路、铁路、机场、港口）、卫生（医院）、公共安全（监