建投一房和信1期抵押贷款外贸信托受益权资产支持专项计划信用评级.PDF

资产支持专项计划信用评级分析报告 建投一房和信1 期抵押贷款 外贸信托受益权资产支持专项计划信用评级报告 评级结果： 评级观点： 单位：亿元、月 联合信用评级有限公司（以下简称“联 证券名 发行规 占比 期限 信用等级 合评级”）对本次交易所涉及的基础资产、交 称 模 优先级 1.312 82% 12 【AAA 】 易结构、法律要素以及相关参与机构等多方 次级 0.288 18% 12 NR 因素进行了综合信用分析，并对基础资产进 合计 1.600 100% -- -- 行了现金流分析和压力测试。 NR——未予评级； “建投一房和信1期抵押贷款外贸信托 评级时间 受益权资产支持专项计划”（以下简称“本专 2016 年【】月【】日 项计划”）由中信建投证券股份有限公司作为 计划管理人发起设立，其基础资产指深圳一 交易概览： 房和信资产管理有限公司（以下简称“一房 基准日： 2016 年9 月26 日 和信”）作为原始权益人与中国对外贸经济贸 原始权益人/ 资 易信托有限责任公司（以下简称“外贸信托”） 产服务机构/ 差 深圳一房和信资产管理有限公司 签署的若干《单一资金信托合同》（一下简称 额支付承诺人/ 信托委托人： “信托合同”）项下的满足交易文件相关约定 计划管理人： 中信建投证券股份有限公司 的信托受益权及其关联权益。 维好承诺人： 中国先锋金融集团有限公司 本专项计划基础资产分散度较高，抵押 信托受托人： 中国对外经济贸易信托有限责任 率较低且主要为一二线城市住宅抵押；一房 公司 和信为本专项计划提供无条件不可撤销差额 托管银行： 平安银行股份有限公司 支付，一房和信作为一家金融服务公司，自 基础资产： 原始权益人与信托机构签署的若 成立以来业务发展迅速，其提供的差额支付 干《单一资金信托合同》项下的 满足交易文件相关约定的信托受 承诺具有一定的积极意义，作为资产服务机 益权及其关联权益 构管理能力较好。同时，优先级/次级的顺序 还本付息方式： 按月付息，每季度过手还本 受偿安排、利差支持、中国先锋金融集团有 法定到期日： 20 【】年【】月【】日 限公司提供的维好承诺以及交易触发机制等 安排对优先级资产支持证券也有一定的信用 提升作用。 原始权益人