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东北老工业基地金融创新体系探究摘要：本文认为，金融业的发展水平已经成为推动经济社会发展的巨大动力，积极采取特殊的金融创新政策，力争通过有力的金融支持实现东北老工业基地的振兴，实现经济与金融发展的良性互动。 关键词：金融支持 金融创新 东北老工业基地 金融业的发展水平通常与一个地区经济发展水平成正相关性，这一点已被许多学者所认同，建设良好的金融环境是构建和谐社会、全面落实科学发展观的必然要求和具体体现，自然也是解决经济发展的关键所在。党的十六大明确提出了振兴老东北工业基地的重大举措，这为东北地区经济的发展创造了良好的宏观政策支持，在这种环境下，东北地区如何抓住契机，深刻认识区域金融发展对区域经济增长的作用，有效改变金融落后的现状，以金融的优先发展来带动振兴战略的实施，显得尤为重要。 一、东北老工业基地金融发展现状分析 （一）金融业总体规模不大，发展较为缓慢 东北老工业基地区银行金融机构规模较小，2008年末东北地区银行业金融机构数量占全国数量的比重、从业人员占全国数量的比重、资产总额占全国的比重分别为10%、12%和8%；2009年末为9%、11%和7%，在全国四大地区中东北地区最为落后。东北三省银行金融资产与上海相比相差甚远；从金融机构存贷款余额上看，东北三省存款余额与上海相当，如表（1）所示。金融机构总体规模较小，吸收存贷款的能力较低。 （二）金融贡献率较低，资产质量差 近年来东北地区金融业发展较快，金融业增加值逐年提高，但与全国平均水平及经济发达省份相比，实力明显不强，对经济发展的支撑力度不够。东北三省每年金融增加值的合计数才是上海的50%左右，金融业的贡献率，即金融业增加值占GDP的比重，近似为全国平均水平的50%，就连东北地区发展较好的辽宁，金融业贡献率也尚未达到国家平均水平，2009年黑、吉、辽三省金融贡献率分别为2.62%、2.5%、3.72%，低于全国平均水平5.21%，与经济发达地区上海12.20%相比更是相差甚远，名次上黑、吉、辽排名分别为23、29、20，在全国处于中下游甚至是下游水平。从金融对经济增长的贡献率来看，东北三省的金融业对经济增长贡献率较低，黑、吉、辽三省各省金融业对经济增长贡献率均低于全国2008、2009年的平均值5.24%和10.82%见表（2）。可见东北三省金融对经济发展的支撑力度较差，金融业的贡献率较低。金融资产的质量是金融主体行为优劣的核心指标，反映了金融机构成长和发展的物质基础，这里用不良贷款比率，来衡量金融资产质量的高低。从不良贷款率看，东北三省的不良贷款率虽然有下降的趋势，从2007年的17.96%下降到2008年10.35%，如表（3）所示，但从全国整体金融发展情况看，东北地区不良贷款率位居全国首位，不良贷款化解速度缓慢，清收难度较大，潜在的金融运行风险较大，金融业抗风险的能力较差。存在上述问题的原因与东北老工业基地金融机制不健全，国有老工业企业多，历史包袱重，资金浪费使用效率低有关，东北老工业基地金融主体不健康，运行效率较低，急需进行金融主体的改革。 （三）融资渠道单一，资本市场发展缓慢 企业融资渠道可以分为内部融资和外部融资，我国的内部融资渠道比例一直较低30%左右，与美国内部融资比例65%相比相差较多，东北老工业基地的资本金比率（资本金总额/资本总额）近三年也都仅维持在全国平均水平，内部积累能力较差，过多使用外部融资方式，加大企业融资成本和财务风险，抗风险能力降低。外部融资渠道进一步可以分为直接融资和间接融资方式两大类，间接融资主要是指从银行等中介机构获得的融资，直接融资主要指股票、债券等非通过银行金融机构取得资金。随着资本市场的发展，融资方式趋于多元化，直接融资成为企业获取所需长期资金的好方式，而过度依赖银行信贷融资则是中国融资结构的一贯问题，在在东北地区表现得更为明显。表（4）显示2007年银行贷款所占融资比重黑、吉、辽三省分别为89.4%、94.5%、77.8%，2008年银行贷款所占融资比重黑、吉、辽三省分别为93.8%、96.9%、89.2%，2009年银行贷款所占融资比重黑、吉、辽三省分别为96.7%、91.7%、89.9%，与上海金融发达地区相比，东北三省在外部融资中主要还是采用间接融资贷款方式，债券和股票等直接融资工具的规模偏低，融资渠道单一，经济发展中融资结构不够合理，一旦企业还款能力下降，银行资产质量将面临考验。产生上述问题原因，与近几年来东北地区上市公司的发展数量有直接关系，截至2009年底全国共有上市公司1718家，东北老工基地的境内上市公司有173家，仅占全国的10.07%。另外，80年代以来，我国资本市场特别是股票市场、基金市场和国债市场的发展十分迅速，市场体系日臻完善，初步形成了现代资本市场的初步框架，但资本市场的区