保险资产负债管理监管规则第4号.PDF

保险资产负债管理监管规则第4 号： 人身保险公司资产负债管理量化评估规则 （征求意见稿） 第一条 为规范人身保险公司资产负债匹配状况的评估， 建立行业统一的资产负债管理评估标准，制定本规则。 第二条 本规则所称人身保险公司，是指经中国保险监 督管理委员会（以下简称保监会）批准，依法设立的人身保 险公司（含健康保险公司和经营保险业务的养老保险公司）。 第三条 本规则所称资产负债管理，是指保险公司在风 险偏好和其他约束条件下，持续对资产和负债相关策略进行 制订、执行、监控和完善的过程。 第四条 人身保险公司应当根据本规则要求，结合自身 业务和风险特征，建立健全资产负债管理体系，有效识别、 计量和监测资产负债管理相关量化指标，提高资产负债管理 能力。 第五条 人身保险公司的资产负债管理量化评估标准包 括基本信息、期限结构匹配、成本收益匹配、现金流匹配和 综合压力测试五个部分，具体评估标准见附件。 第六条 本规则所称基本信息，包括人身保险公司的资 产配置状况、资产信用状况和负债产品信息。 第七条 本规则所称期限结构匹配，是指在市场一致性 原则下，保险公司能够维持资产端和负债端在期限结构上的 相对匹配，控制和管理期限错配带来的利率风险，实现公司 的长期价值目标。包括基本情景下公司整体、传统账户、分 红账户和万能账户的修正久期、有效久期、关键久期，以及 利率压力测试指标。 利率压力测试旨在反映不同利率变动对资产负债净额 的影响。具体情景设置为无风险利率曲线的平移、倾斜和扭 转。 第八条 本规则所称成本收益匹配，是指保险公司持有 资产的收益能够覆盖负债成本，具备一定的盈利能力，防范 利差损风险。包括基本情景下公司整体、传统账户、分红账 户和万能账户以及中短存续期业务的成本收益缺口状况，以 及压力情景下的成本收益缺口状况。 压力情景旨在反映宏观经济恶化、长期低利率和利率跳 升对公司成本收益缺口状况的影响。 第九条 本规则所称现金流匹配，是指保险公司持有充 足资金以支付到期债务或履行其他支付义务，能够维持公司 流动性充足，防范流动性风险。包括基本情景和压力情景下 公司整体、传统账户、分红账户、万能账户和独立账户的净 现金流状况，资产变现后的净现金流状况，综合流动比率以 及流动性覆盖率。 压力情景旨在反映签单保费规模下降同时退保率上升 对公司现金流状况的影响。 第十条 本规则所称综合压力测试，是指人身保险公司 根据《保险公司偿付能力监管规则第9 号：压力测试》的相 关规定，在基本情景和压力情景下，对未来一年的净利润和 偿付能力充足率进行预测和评价。 第十一条 资产负债管理量化评估采用百分制。其中， 基本信息不计分，期限结构匹配评分所占权重为 10%，成本 收益匹配评分所占权重为 50%，现金流匹配评分所占权重为 30%，综合压力测试评分所占权重为10%。 第十二条 人身保险公司应当每季度计算资产负债管理 量化评估相关指标，并按照要求编制季度报告和年度报告， 报送至保监会。 第十三条 根据评估结果，保监会可以要求保险公司对 资产负债管理中的重大风险隐患进行整改，整改无效的可采 取必要的监管措施。 第十四条 保监会可以根据审慎监管需要，调整保险公 司资产负债管理量化评估指标的内容、计算口径和计算频率。 第十五条 本规则由保监会负责解释和修订。 附件： 人身保险公司资产负债管理量化评估标准 征求意见稿） （ 公司名称： 报送时间： 填报责任人： 填报联系人： 联系方式： 序号 项目 目录 1 表1-1 资产配置状况 2 基本信息 表1-2 资产信用状况 3 表1-3 负债产品信息（人身保险公司） 4