中国证监会完善上市公司信息披露规范的努力规划及进程.pdfVIP

中国证监会完善上市公司信息 披露规范的努力：规划及进程。 中国证监会首席会计师张为国 我国公开发行证券公司信息披露规范(信息披露规范)建设己取得可 喜的成就，但仍存在不少问题。为按朱总理提出的“法制、规范、监管、 自律”八字方针，促进证券市场健康迅速发展，中国证监会从2000年起展 开完善上市公司信息披露规范的工作。本文报告此工作的规划及进程。 一、国外经验 为了在考虑如何完善我国信息披露规范时有一个基础，我们分析了若 干国家及地区的信息披露规范体系。在选择国家及地区时，我们希望尽量 包涵不同特色的国家及地区，主要考虑了以下两个因素：(1)法律体系， 力图包括普通法及大陆法地区；(2)地理区域，力图包括美洲、欧洲、亚 洲的主要股票市场。最终选择了美国、英国、香港及日本四个国家和地区， 如表1所示。 表l 信息披露规范体系比较对象 l 普通法体系 太陆法体系 美洲 l 美园 欧洲 l 英国 亚洲 香港 日本 ①奉文是中国证监会各部门．尤其是首席舍计师办公室^员在会领导主持下集体努力的成果，安 选信公司台伙人粱伟竖、冯汉光提供了极富价值的咨询意见． 中国会计与财务问题国际研讨会论文集 ，2 表2归纳了它们的监管机构、交易所及会计职业团体在信息披露规范 中所扮演的角色。 表2 部分国家和地区信息披露规范之比较 监管机构 交易所 会计职业团体 美国证监会垦美国证券市场 美国注册会计师协会为一独 的培商管理机构．负责股票 美国的证券空易所纯属民间 立的专业^士的民间组织。 政 投其他证券的发行和交易的 公司．它为国内外上市公司 其l【}}能不受任何政府部门的 笺 美 管理。该委员会根据《1933 的股票提供发行与交易局 干涉。实际上．美国注册会 论 国 年证券法》和《1934年证 坛 券变县法》，颁布了。系州 所。美国备丰蔓证券所均颁 计师协会协网财务会计准州 布有股票交易规则。 委员会一同制订美国的会计 规范，蛮施对上市公司信息 规范和职业规剐． 披露的监臂。‘ 英国有数个会计师协会．它 伦敦证券交易所现在正由～ 们部足独立的职业团体。其 英嗣证券市场长期吼伦敦证 家菇有叠司改组为象有龋 职能不受政府部门干涉。至 英 券空易所管珲为E。2000年 公司。截止1999年．它负1991年，会计准则都是由它 国 4月证券发行审核等权限上 责颁布上市规则．井直接监 们成靠的会计准则委员台制 收至英园金融管理局。 管卜市公司，包括上时jiil则定。1991年起．会计准则由 中