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活用財務報表－企業融資實務案例分析 作者：黃美玲、卓筱華 體檢企業體質、診斷企業問題的最佳工具是什麼？ 企業的損益表及資產負債表有何意義？ 想瞭解企業財務報表的真正內涵嗎？ 第一章　財務報表分析概念 財務報表的重要性 財務報表分析適用對象 第一章　財務報表分析概念 財務報表分析目的 一、解釋企業的營運績效 二、評估企業的經營風險 三、預測企業未來發展空 間與經營價值 財務報表分析的步驟與方法 第一章　財務報表分析概念 財務報表分析的限制 一、會計數字無法反映真實價值 二、會計方法不同影響比較效度 三、評比標準選擇牽涉主觀判斷 四、無法確認特定指標最佳水準 五、財務報表品質影響比較結果 六、無法量化之資訊未在財報中揭露 第二章　財務報表解讀要領 損益表的解讀 資產負債表的解讀 現金流量表的解讀 股東權益變動表解讀－股東權益變動表，係表達一家企業在兩期資產負債表日之間股東權益組成項目變動情形的報表。 第二章　財務報表解讀要領 財務報表的補充說明 一、財務報表的附註 二、重要會計科目明細表 合併報表解析 一、閱讀合併報表的優點 二、編製合併報表的公司 會計師簽證報告解讀 一、會計師意見等級 二、會計師查核報告 三、會計師意見等級對股票的影響 第三章　洞悉財務報表窗飾與舞弊 財報窗飾與舞弊的意義 一、財報窗飾的意義 二、財報舞弊的意義 財報窗飾與舞弊目的 一、爭取銀行貸款 二、維持股價及核准增資 三、增加經理人薪酬 四、進行合併或策略聯盟 五、避免引進購併者及新進者 六、規避稅負 七、挪用公司資產 第三章　洞悉財務報表窗飾與舞弊 財報窗飾與舞弊的方式 一、財報的舞弊行為 二、財報的窗飾手法 三、財報窗飾案例分析 四、財報舞弊案例分析 中小企業財務報表編製缺失 一、中小企業的認定標準 二、中小企業委外記帳缺失 三、中小企業財報窗飾案例 如何查核財報窗飾與舞弊 一、掌握財務報表閱讀要 領 二、善用財務報表分析技術 第四章　財務比率分析指標 財務結構分析 一、財務結構的定義 二、財務結構分析的重要性 三、財務結構分析的指標 四、財務結構分析注意事項 債償能力分析 一、償債能力的定義 二、償債能力分析的重要性 三、償債能力分析的指標 四、償債能力分析注意事項 第四章　財務比率分析指標 獲利能力分析 一、獲利能力的定義 二、獲利能力分析的重要性 三、獲利能力分析的指標 四、獲利能力分析注意事項 經營效能分析 一、經營效能的定義 二、經營效能分析的重要性 三、經營效能分析的指標 四、經營效能分析注意事項 第四章　財務比率分析指標 現金流量分析 一、現金流量的定義 二、現金流量分析的重要性 三、現金流量分析的指標 四、現金流量分析注意事項 成長能力分析 一、成長能力的定義 二、成長能力分析的重要性 三、成長能力分析的指標 四、成長能力分析分析注意事項 財務體質綜合分析 一、財務報表分析注意事項 二、產業財務比率資料 三、授信戶評分評等表 第五章　銀行融資審核原則 5P原則 一、借款戶 (People) 二、資金用途 (Purpose) 三、還款來源 (Payment) 四、債權保障 (Protection) 五、授信展望 (Perspective) 營運計畫暨產業發展 一、營運計畫 二、產業發展 第五章　銀行融資審核原則 掌握現金流量 一、流動性風險 二、營運風險 三、利息風險 四、匯兌風險 其他綜合評估 一、存款 二、薪資轉帳及員工房貸 三、財富管理 四、產險業務 五、信託業務 六、衍生性金融商品交易 (TMU：Treasury Marketing Unit) 第六章　授信後的追蹤管理 覆審的重要性 銀行辦理覆審時，若發現授信戶財務惡化，抑或營運異常徵兆，或其他有礙債權確保之虞等情形，應即追查原因，提出檢討，必要時採取債權保全措施，以保障銀行的債權。 實地查核 一、三大要訣：看聽問 二、5W1H： WHAT、WHERE、 WHO、WHEN、 WHY、HOW 第六章　授信後的追蹤管理 財務結構的改善 一、提高流動比率 二、降低負債比率 財務危機偵測 一、企業擴張太快 二、本業經營不善 三、跨出本業經營，多角化 經營，亂投資 四、不當的金融操作，護盤 自家公司股票，交