广东榕泰实业股份有限公司2012年第一期公司债券首次信用评级.PDFVIP

公司债券信用评级报告 广东榕泰实业股份有限公司 1 公司债券信用评级报告 发展。 关注 1．公司氨基复合材料及增塑剂产品的原 料均为石化产品，石油价格的上涨使公司面临 着一定的原料成本压力。 2 ．宏观经济波动对公司的盈利状况产生 一定的不利影响。 3 ．目前公司主营业务相对较为单一，面 临着一定的市场替代风险。 广东榕泰实业股份有限公司 2 公司债券信用评级报告 信用评级报告声明 除因本次评级事项联合评级与广东榕泰实业股份有限公司构成委托关系外，联合 评级、评估人员与广东榕泰实业股份有限公司不存在任何影响评级行为独立、客观、 公正的关联关系。 联合评级与评估人员履行了尽职调查和诚信义务，有充分理由保证所出具的评级 报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本信用评级报告的评级结论是联合评级依据合理的内部信用评级标准和程序做出 的独立判断，未因广东榕泰实业股份有限公司和其他任何组织或个人的不当影响改变 评级意见。 本信用评级报告用于相关决策参考，并非是某种决策的结论、建议等。 本信用评级报告中引用的公司相关资料主要由广东榕泰实业股份有限公司提供， 联合评级对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行了必要的核查和验 证，但联合评级的核查和验证不能替代广东榕泰实业股份有限公司及其它中介机构对 其提供的资料所应承担的相应法律责任。 广东榕泰实业股份有限公司 20 12 年公司债券自本期债券发行之日起至到期兑付 日有效；本期债券存续期间，联合评级将持续开展跟踪评级，根据跟踪评级的结论， 在存续期内该债券的信用等级有可能发生变化。 广东榕泰实业股份有限公司 3 公司债券信用评级报告 一、主体概况 广东榕泰实业股份有限公司 （以下简称“公司”或 “广东榕泰”）系经广东省人民政府办公 厅粤办函[1997]683 号文和广东省体改委粤体改[1997]133 号文批准，由广东榕泰高级瓷具有限公 司 （以下简称“榕泰瓷具”）和揭阳市兴盛化工原料有限公司 （以下简称“兴盛化工”）作为主 要发起人于 1997 年 12 月25 日发起设立的股份有限公司，初始总股本为12,000 万股。2001 年5 月28 日公司向社会公开发行人民币普通股4,000 万股，并于2001 年6 月12 日在上海证券交易所 上市交易（股票简称 “广东榕泰”，证券代码 “600589 ”）。 2009 年7 月13 日，中国证券监督管理委员会证监许可[2009]629 号文核准了公司非公开发行 不超过 10,000 万股的人民币普通股。公司于2009 年7 月22 日以每股6.06 元的价格非公开发行 68,480,000 股，本次募集资金总额为414,988,800.00 元，扣除向主承销商及主承销商组织的承销团 支付承销佣金和保荐费用以及发行手续费合计人民币14,997,830.00 元后，实际募集资金净额为人 民币399,990,970.00 元。 截至20 11 年12 月底，公司股本60,173 万股，全部为流通股。公司前两名股东分别为榕泰瓷 具 （持股比例22.18% ）和兴盛化工 （持股比例13.51% ），两者为一致行动人，公司实际控制人 为林素娟女士。 公司主要从事氨基复合材料、苯酐及增塑剂等化工材料的生产和销售。目前具有年产氨基复 合材料14 万吨、甲醛14 万吨、苯酐2 万吨和增塑剂5 万吨的生产能力。 截至20 11 年底，公司下辖2