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财务评价指标体系 全 勇 * 财务评价指标体系 一是定量指标。基于财务会计报告的财务评价指标。 偿债能力指标、盈利能力指标、资产营运能力指标、发展能力指标、社会贡献等。 二是定性指标。定性指标，也能够通过一定的技术处理，使其能够量化计算。 * 财务评价指标体系 1、偿债能力指标 ①短期偿债能力指标 流动比率=流动资产÷流动负债×100％ 速动比率=速动资产÷流动负债×100％ 现金流动负债比率=经营活动现金净流÷流动负债×100％ 营运资金=流动资产－流动负债 ②长期偿债能力指标 资产负债率=负债÷资产×100％ 产权比率=负债÷所有者权益×100％ 已获利息倍数=息税前利润÷利息支出 带息负债比率=带息负债÷负债×100％ * 财务评价指标体系 2、资产运营能力指标 周转率(周转次数)=周转额/资产平均余额 周转数(周转天数)=360÷周转次数 应收账款周转率=营业收入÷平均应收帐款 存货周转率=营业成本÷平均存货 流动资产周转率=营业收入÷平均流动资产 固定资产周转率=营业收入÷平均固定资产 总资产周转率=营业收入÷平均资产总额 营业周期=应收账款周转天数+存货周转天数 * 财务评价指标体系 3、获利能力指标 营业利润率=营业利润÷营业收入×100％ 成本费用利润率=利润总额÷成本费用总额×100％ 成本费用总额=营业成本＋营业税金及附加＋期间费用 盈余现金保障倍数=经营活动现金净流÷净利润 总资产报酬率=息税前利润÷平均资产总额×100％ 净资产收益率=净利润÷平均净资产×100％ 总资产报酬率应当大于负债利率。 净资产收益率应当大于投资者的必要报酬率。 * 财务评价指标体系 4、发展能力指标： 营业收入增长率=本年营业收入增长÷上年营业收入总额×100％ 资本保值增值率=扣除客观因素后年末所有者权益÷年初所有者权益 资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益×100％ 总资产增长率=本年总资产增长额÷年初总资产×100％ 营业利润增长率=本年营业利润增长额÷上年营业利润总额×100％ 技术投入比率=本年科技支出合计÷本年营业收入×100％ 5、社会贡献指标 社会贡献率=社会贡献总额÷平均资产总额×100％ 社会积累率=上交国家财政总额÷社会贡献总额×100％ * 案例分析 资产 金额 负债及所有者权益 金额 货币资金 3000 应付帐款 C 应收帐款 5000 应交税金 3000 存货 A 非流动负债 D 长期股权投资 B 实收资本 E 固定资产 25000 未分配利润 1250 总计 50000 合计 50000 【案例1】ABC公司2006年12月31日的资产负债表资料如下： * 案例分析 补充资料： 1、年末流动比率=2 产权比率=0.6 2、存货周转率=10次 3、营业成本=60000元，期初存货=10000元 要求： 1、计算A、B、C、D、E； 2、计算速动比率、资产负债率。 * 案例分析 产权比率=0.6=负债总额/所有者权益总额 负债总额+所有者权益总额=50000（元） 所有者权益总额=31250 （元） 负债总额=18750 （元） E（实收资本）=31250-1250=30000 （元） 存货周转率=10次=营业成本/平均存货 ＝ 60000/[（A+10000）/2] A（存货）=2000 （元） * 案例分析 B（长期股权投资） = 50000 －3000－5000－2000－25000 ＝15000（元） 流动比率=2 =（3000+5000+2000）/（C+3000） C（应付帐款）=2000（元） D（非流动负债） =18750－2000－3000=13750（元） 速动比率=8000/5000＝1.6 资产负债率=18750/50000×100％=37.5％ * 案例分析 【案例2】填制利润表并进行有关财务指标分析计算。 注：假定财务费用全部为利息费用； 实收资本期初与期末均为7000万元； 净资产期初为8000万元，期末为12000万元(其中投资者追加投资1000万元)： 总资产期初为13000万元，期末为15000万元。 B公司2008年度利润表如下： * 案例分析 项目 上年数 本年数 一、营业收入 略 16460 减：营业成本 9200 营业税金及附加 820 销售费用 160