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贷款中的财务分析 一、财务比率： (销售收入) 1、盈利能力： A销售利润率 B营业利润率 C税前利润率 D净利润率 E成本费用利润率 A销售利润率：销售利润 销售收入净额 x100% B营业利润率：营业利润 销售收入净额 x100% C.税前利润率：利润总额 销售收入净额 x100% D.净利润率： 净利润 销售收入净额 x100% E.成本费用利润率: 利润总额 成本费用总额 x100% 2.营运能力分析（效率比率、资产净值） A总资产周转率 B固定资产周转率 C应收账款周转率 D存货周转率 E资产报酬率 A.总资产周转率：销售收入净额 资产平均余额 B.固定资产周转率：销售收入净额 固定资产平均净值 C.应收账款周转率：赊销收入净额 应收账款平均金额应收 D.存货周转率：销货成本 平均存货余额 E.资产报酬率：税前净利润 资产平均额 3.长期偿债能力 A资产负债率 B负债与所有者权益比率 C利息保障倍数 A.资产负债率： 负债 资产 B.负债与所有者权益：负债总额 所有者权益总额 C.利息保障倍数：利润总额+利息费用 利息费用 4.短期偿债能力（流动比率） A流动比率 B速动比率 C现金比率 D营运资金 A流动比率：流动资产 流动负债 B速动比率：速动资产 流动负债 C.现金比率：现金类资产 流动负债 20%不低于便视为安全 D.营运资金：流动资产-流动负债 5.综合财务分析 A杜邦分析法 B财务比率综合分析法 财务比率综合评分表 融资需求 存货持有天数30天+应收账款回收期35天=经营性循环周期65天 经营性循环周期65天-应付账款天数30=融资需求期35天 * * ▲银行更看重的是C,D两个比率，这直接关系借款人未来偿还债务的能力和水平。 ▲该比率是说明借款人应收账款回收越快，管理工作的效率越高。 应收账款的回收期：计算期天数/应收账款周转次数 ▲存货是流动资产的组成部分，常常达到流动资产的总额一半以上。 ▲说明在借款人总资产与债权人提供资金所所占的比重，以及借款人资产对债权人权益的保障程度。 ▲既是举债人举债经营的前提，又是衡量借款人长期偿债能力强弱的重要标志。 ▲：高于1，≥2 电子行业1.65～2之间 速动资产=流动资产-存货-预付账款-费用 ▲≈1.25，零售行业允许低于1的速动比率，因为其没有应收。 C.现金比率 B.速动比率 A.流动比率 短期偿债能力 A.资产负债率 长期偿债能力 E.资产报酬率 B.负债与所有人权益 C.利息保障倍数 得分⑤， ⑤=④x① 关系比率④， ④=③/② 实际数③ 行业平均值② 权数① 盈利能力 A.销售利润率 B.营业利润率 C.税前利润率 D.净利润率 E.成本费用利润