财务成本管理PPT第二章 学会计论坛提供.pptVIP

第二章 ;第二章 财务报表分析p31;;1财务报表分析的意义p31;财务报表的使用者p32;财务报表分析的一般步骤p32;财务报表分析的原则p33;2财务报表分析的方法;定义：又称水平分析法，是通过对比两期或连续数期财务报告中相同指标，确定其增减变动方向、数额和幅度，来说明企业财务状况、经营成果和现金流量变动趋势的分析方法。;应用: 1重要财务指标的比较 定基动态比率=分析期数额÷固定基期数额×100% 环比动态比率=分析期数额÷前期数额×100% 2财务报表的比较p34例 ;p34例2-1：某公司2006-2009年的销售收入、销售成本、经营及管理费用、净利润及啤酒销售收入和销售数量的趋势财务表表如下图：;3财务报表构成项目的比较;;定义：通过计算各种比率来确定经济活动变动程度的分析方法。;;;应注意的问题;定义：根据分析指标与驱动因素的关系，从数量上确定个因素对分析指标影响??向和影响程度的一种分析方法。;将分析的指标分解为各个可以计量的因素，并根据各个因素之间的依存关系，顺次用各因素的比较值（通常为实际值）代替基准值（通常为标准值或计划值），据以测定各因素对分析指标的影响。;项目;错冰差僚榨晒紫蹋藩达疯写陀夹考洋死河锚升董俩辨贸警掐描勇钻秆镊拜财务成本管理PPT第二章 学会计论坛提供财务成本管理PPT第二章 学会计论坛提供; 若F=A×B×C×D，A、B、C、D是影响F的四个因素；计 划数分别A0 、B0、C0、D0；实际数则为A1 、B1、C1、D1， 采用连环替代法分析各个因素对F的影响程度？;以例题p36数据为例，采用差额分析法计算确定各因素变动对材料费用的影响。 （1）由于产量增加对材料费用的影响： （140-120）×9×5=900（元） （2）由于产量增加对材料费用的影响： 140×（8-9）×5=-700（元） （3）由于产量增加对材料费用的影响： 140×8×（6-5）=1120（元） 全部因素的影响：900-700+1120=1320（元） ;应注意的问题;3财务报表分析的局限性;2财务报表 的可靠性问题;3财务指标的经济假设问题：财务分析需要消除不同企业或不同时期的规模差异再进行比较 4比较基础的问题：比较时参照标准的选择； 横向比较时需要使用同业标准；趋势分析以本公司历史数据作比较基础，但是历史数据代表过去，并不代表合理性等等。;1短期偿债能力比率 2长期偿债能力比率 3资产管理比率 4盈利能力比率 5市价比率 6杜邦分析体系 ;一、短期偿债能力比率;（一）可偿债资产与短期债务的存量比较;1净营运资本;冯阵呜啡管苯缉掠锰煤仕休肇晤钦梧夯荫漫陷猴馅抠凰御靳灭告坠毡衙厌财务成本管理PPT第二章 学会计论坛提供财务成本管理PPT第二章 学会计论坛提供;净营运资本 =流动资产- 流动负债 =（总资产- 非流动资产）- （总资产-股东权益-非流动负债） =（股东权益+非流动负债）- 非流动资产 =长期资本 - 长期资产 ;ABC公司本年和上年净营运资本的数据比较;;2短期债务的存量比率;;根据ABC公司的财务报表数据： 本年流动比率=1 ÷ (1-57%)=2.33 上年流动比率= 1 ÷ (1-64%)=2.78 不存在统一的、标准的流动比率数值。不同行业的流动比率，通常有明显差别。营业周期越短的行业，合理的流动比率越低。为了考虑流动资产的变现能力，有时还需要分析其周转率。;（2）速动比率;;（3）现金比率;流动比率、速动比率、现金比率三者之间的关系：;（二）现金流量与短期债务的比较;（三）影响短期偿债能力的其他因素;二、长期偿债能力比率;2产权比率和权益乘数;;3长期资本负债率;（二）总债务流量比率;2现金流量利息保障倍数;3现金流量债务比;（三）影响长期偿债能力的其他因素;三、资产管理比率;2计算和使用应收账款周转率时应注意的问题;（二）存货周转率;2计算和使用存货周转率时应注意的问题;（三）流动资产周转率;通常，流动资产中应收账款和存货占绝大部分，因此它们的周转状况对流动资产周转具有决定性影响。;（四）净营运资本周转率;;（五）非流动资产周转率;;（六）总资产周转率;2驱动因素;四盈利能力比率;2驱动因素;（二）资产利润率 1公式： 资产利润率=（净利润÷总资产）×100% 根据p41ABC公司财务报表数据： 本年资产利润率=(136÷2000) × 100% =6.8 % 上年资产利润率=(160÷1680) × 100% =9.5238 % 变动= 6.8% - 9.5238%=-2.7238 % ;2驱动因素;（三）权益净利率 1公式： 权益