中小企业集合债券定价模型_谢文.pdfVIP

2 85 ( 197 ) 　　　　 　 　系　统　工　程 V o . 2 8, No . 5 20105 Syst ems Engineering M ay, 20 10 : 1001-4098( 2010) 05-0117 -05 谢　文, 王　雄 ( , 4100 83) : 发行中小企业集合债券是解决当前中小企业融资难问题的新途径。本文 用简化法对中小企业集合 债券进行定价分析: 假定企业违约事件遵循 一个泊松过程, 并与企业资产无关, 考虑国家开发银行对其提供担 保, 在利率服从CI R 利率模型下, 推导出中小企业集合债券的定价公式, 并对其参数的意义进行分析。 : 中小企业; 违约强度; 集合债券; 定价模型 : F 8 11: A