推广的！模型中的普适性行为.PDFVIP

第 卷 第 期 年 月 物 理 学 报 ! $ ## $ ， ， ， T62 +! S6 +$ IA9 ## （ ） ###03D#L##L! #$ L ’0#% M?NM OFPQR?M QRSR?M !## ?=19 + O=UG + Q64 + !!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!!! 推广的 模型中的普适性行为 ! 邓文基 （华南理工大学物理系，广州 !#$%# ） （ 年 月 日收到； 年 月 日收到修改稿） ## ’ $ ## # ( 探讨了推广 模型的可能性，并给出了相应的模型中人群大小分布函数的形式解 研究表明金融市场中不同 )* + 大小的人群数目的交易人的数目在重新标度后将具有最广泛的普适性行为+ 关键词：金融物理，人群效应，主方程 ： ， ， #$%% #!## #!$! #!# 物理模型+ 研究表明不是金融市场中属于不同大小 , 引 言 的人群中的交易人的数目而是涉及到概率函数的另 一个物理量才具有最广泛的普适性行为+ 本文描述 在过去的几年里，越来越多的人致力于尝试用 了有关模型，建立和求解有关的主方程，并做了进一 物理学的模型和方法来研究社会学和经济学的问 步讨论+ ［］ 题 其中关于金融市场股票价格起伏变化的研究 + 特别引人注意，因为全球各大交易所积累了大量可 , 模 型 ［— ］ 供分析研究的原始数据 % + 例如人们在研究股市 价格的对数变化的分布函数时就发现了备受关注的 设想一个具有固定人数的金融市场，其中的! 所谓-./0/.12 现象，即大的价格起伏事件发生的概率 位交易人可以用一个无穷维的网络上的格点来代 ［，，］ 3 ! 表 互相分享信息、采取共同决策的一群人用网线连 远大于传统的随机分析作出的预言 + + 如果不受传统观点的限制，要解释这一现象并 接；而一旦这种关系破裂，则取消相应的连线 （网络 ［，，］ 非难事% $ ’ + 比如说，考虑交易市场中交易人的成群 被假设是无穷维的，因为在互联网时代信息的交流 ［］ ’ 几乎是不受地域限制的）最初可以假定所有的交易 行为（ ）就是一条可能的途径 成 + 4567819: ;=.165 + 人都是独立的，整个网络实际上只不过是 个孤立 群效应是指参与市场的一