海通汇势1号量化风险揭示书-海通资管.docVIP

风险揭示书 尊敬的投资者： 在参与集合资产管理计划时，可能会获得较高的投资收益，但同时可能存在着较大的投资风险。为了维护您的利益，上海海通证券资产管理有限公司（以下简称海通资产管理）特别提醒您在签署《资产管理计划资产管理合同》（以下简称集合资产管理合同）前注意以下提示： 一、请仔细阅读集合资产管理合同及《资产管理计划说明书》（以下简称计划说明书）等海通资产管理计划（以下简称本集合计划或集合资产管理计划）相关文件，确保您了解所参与的集合资产管理计划的产品特点、投资方向、风险收益特征等内容，并认真听取推广机构对相关业务规则、计划说明书和集合资产管理合同等的讲解，明确您签署该等集合资产管理计划文件并加入本集合计划后的所有权利、义务。 二、委托人投资于本集合计划的主要风险如下： 市场风险是指投资品种的价格因受经济因素、政治因素、投资心理和交易制度等各种因素影响而引起的波动，导致收益水平变化，产生风险。市场风险主要包括： 1、政策风险 2、经济周期风险 3、利率风险 4、上市公司经营风险 5、购买力风险 （二）管理风险 在集合资产管理计划运作过程中，管理人的知识、经验、判断、决策、技能等，会影响其对信息的获取和对经济形势、金融市场价格走势的判断，如管理人判断有误、获取信息不全、或对投资工具使用不当等影响集合资产管理计划的收益水平，从而产生风险。 （三）流动性风险 因市场交易量不足，导致证券不能迅速、低成本地转变为现金的风险。流动性风险还包括由于本集合计划在开放期出现投资者大额或巨额赎回，致使本集合计划没有足够的现金应付集合计划退出支付的要求所导致的风险。 （四）管理人因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行职责的风险 管理人因停业、解散、撤销、破产，或者被中国证监会撤销相关业务许可等原因不能履行职责，可能导致委托资产的损失，从而带来风险。 （五）信用风险 集合计划在交易过程中发生交收违约，或者集合计划所投资债券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下降，造成集合计划资产损失的风险，同时风险级份额单位净值将产生较大波动。 （六）其他风险 1、操作风险，指那些由于不合理的内部程序，人为造成的或者是系统性的，由外部事件引发损失的风险。 2、战争、自然灾害等不可抗力因素的出现，将会严重影响证券市场的运行，可能导致委托资产的损失，从而带来风险。 1、因特定的结构性收益分配所形成的投资风险 在本计划存续期内，对于优先级份额持有人来说，由于计划资产及收益的分配安排，将表现出低风险、收益稳定的特征，其预期收益和预期风险要低于普通的债券型集合资产管理计划。虽然优先级份额具有相对稳定收益和本金保护的安排，但考虑到投资风险的不确定性，其约定的预期收益的获得及其分配也具有不确定性，在本计划资产出现极端损失情况下，优先级份额仍可能面临无法取得约定应得收益乃至投资本金受损的风险。 在本计划存续期内，对于风险级份额持有人来说，由于计划资产及收益的分配安排，将表现出较高风险、收益相对较高的特征，其预期收益和预期风险要高于普通的债券型集合资产管理计划，并且高于优先级份额。由于本计划的资产和收益分配将优先满足优先级份额的收益分配，本集合计划风险级面临较大的净值波动风险，在极端的市场情况下，风险级委托人将遭受部分的乃至全部的本金损失。 优先级份额和风险级份额的预期收益与预期风险存在显著差异，风险级份额承担较高的投资风险。 2、资产管理计划份额转让的风险 本合同依据相关法律法规约定，在集合计划存续期间，委托人可以通过证券交易所、柜台交易市场等中国证监会认可的交易平台转让集合计划份额。在办理转让业务时可能出现的风险包括但不限于： （1）操作系统风险 办理转让操作的系统可能因某些原因出现故障，从而影响转让业务办理。 （2）折溢价风险 在集合计划份额可以办理转让后，份额的交易价格与其单位净值之间可能发生偏离并出现折/溢价交易的风险。 对于委托人通过证券交易所办理转让业务时可能出现的风险包括但不限于： （3）证券交易所为资产管理计划份额转让提供服务，不代表对资产管理计划的投资风险或收益做出判断或保证。管理人在资产管理合同和说明书中对资产管理计划存在的风险已作揭示，投资者在参与资产管理计划份额转让业务前，应认真阅读资产管理合同和说明书，了解产品特性，关注产品风险。 （4）资产管理计划份额在证券交易所进行转让，并非集中竞价交易，可能不具有一个活跃的转让市场。证券交易所可以根据需要暂停或终止转让服务。 （5）资产管理计划份额在证券交易所进行转让实行非担保交收。申报转让（受让）资产管理计划份额时，证券交易所对资产管理计划份额（资金）余额事先不实行检查、控制，相关份额登记结算机构也不实行担保交收，转让合同履行风险由转