会稽山绍兴酒股份有限公司首次公开发行A股第一次投资风.PDFVIP

会稽山绍兴酒股份有限公司 首次公开发行A 股第一次投资风险特别公告 保荐人（主承销商）：中国国际金融有限公司 会稽山绍兴酒股份有限公司 （以下简称“发行人”或“公司”）首次公开发 行不超过 10,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）的申请 已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2014]673 号 文核准。根据初步询价结果，经发行人和保荐人 （主承销商）协商确定，本次发 行股份总量为 10,000 万股，全部为新股，老股转让数量为零，即本次发行不进 行老股转让。 本次发行的初步询价工作及定价工作已经完成。拟定的发行价格为 4.43 元/ 股，对应2013 年摊薄后市盈率14.42 倍（2013 年归属于母公司股东的净利润以 扣除非经常性损益前后孰低计算）。公司主营业务为黄酒的生产、销售和研发， 上市公司中主营黄酒业务的公司只有两家，金枫酒业和古越龙山。截至2014 年 7 月21 日，二者最近一个月静态平均市盈率分别为35.01 倍和44.13 倍。发行人 拟定价格对应的市盈率低于可比公司金枫酒业和古越龙山，但高于中证指数有 限公司（以下简称“中证指数”）发布的截至 2014 年 7 月21 日的酒、饮料和 精制茶制造业（C15）最近一个月静态平均市盈率12.88 倍。本次发行市盈率高 于行业平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下 跌给新股投资者带来损失的风险。 根据中国证监会发布的《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告 [2014]4 号文），发行人和保荐人（主承销商）经协商一致，决定将原定于2014 年7 月23 日和2014 年7 月24 日进行的网下申购推迟至2014 年8 月13 日和2014 年8 月14 日；将原定于2014 年7 月24 日进行的网上申购推迟至2014 年8 月 14 日。发行人和保荐人（主承销商）在2014 年8 月14 日网上申购日前三周内 连续发布投资风险特别公告，公告时间分别为7 月23 日、7 月30 日和8 月6 日， 敬请投资者重点关注。 - 1 - 本次发行将于2014 年8 月13 日 （T-1 日）和2014 年8 月14 日 （T 日）通 过网下发行电子化平台和上海证券交易所交易系统实施。具体时间表详见于 2014 年7 月23 日刊登的《会稽山绍兴酒股份有限公司首次公开发行A 股初步询 价结果及定价公告》（以下简称“《初步询价结果及定价公告》”）。发行人和主承 销商特别提请投资者关注以下内容： 1、中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表 明其对发行人股票的投资价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与 之相反的声明均属虚假不实陈述。 2 、会稽山绍兴酒股份有限公司首次公开发行股票是在中国证监会《证券发 行与承销管理办法》（2014 年3 月21 日修订）、《关于进一步推进新股发行体制 改革的意见》（2013 年11 月30 日发布）、《中国证监会完善新股发行改革相关措 施》（2014 年3 月21 日发布）、中国证券业协会《首次公开发行股票承销业务规 范》（2014 年5 月9 日修订）、《首次公开发行股票网下投资者备案管理细则》（2014 年5 月9 日发布）、《首次公开发行股票配售细则》（2014 年5 月9 日发布）等有 关规则，以及上海证券交易所（以下简称“上交所”）、中国证券登记结算有限责 任公司公布的《上海市场首次公开发行股票网上按市值申购实施办法》（2014 年 5 月9 日修订）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施办法》（2014 年5 月9 日修订）实施后的新股发行，本次发行在网下投资者条件、回拨机制、询价 及配售等方面有重大变化，敬请投资者重点关注。 3、拟参与本次发行申购的投资者，须认真阅读2014 年7 月15 日刊登于《中 国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《会稽山绍兴酒股 份有限公司首次公开发行 A 股股票招股意向书摘要》及上交所网站 （ ）登载的《会稽山绍兴酒股份有限公司首次公开发行A 股股票 招股意向书》全文，特别是其中的“重大事项提示”及“风险