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基于规范民间金融视角欠发达地区中小微企业融资问题探究【摘要】民间金融是一把“双刃剑”，在支持中小微企业发展的同时，也带来了一定的负面效应，亟待引导与规范。本文以经济欠发达的甘肃为例，分析了中小微企业存在融资难主要原因及其对民间金融的迫切需求，指出充分发挥民间借贷优势、引导规范民间金融健康发展是解决当前中小微企业融资难的有效途径。 【关键词】欠发达地区；民间金融；中小微企业融资 一、引言 据甘肃省工信委介绍，到2011年底，甘肃中小微企业已发展到近9万户，占全省企业总数的99%以上，[1]实现产值已超全省的1/3。中小微企业是甘肃经济发展中最具活力的主力军，在促进就业、增加税收、实现共富等方面扮演着十分重要的角色。[1]然而，这些为甘肃经济发展作出贡献的中小微企业却没有获得与其贡献相当的融资待遇。尤其是2008年以来，在全球金融危机持续蔓延、生产成本上升、人民币升值和国家紧缩银根等因素的制约下，中小微企业的融资环境进一步恶化，融资困难加大，企业发展步履维艰。因而，探求新的融资方式与途径，破解中小微企业的融资困境，已成为当前甘肃经济发展极为重要的研究课题。 二、甘肃中小微企业融资难的原因探析 据调查，甘肃95%以上的中小企业存在资金短缺现象，[2]资金短缺已成为制约企业发展的最大障碍。导致中小微企业融资难的因素是多方面的，可从企业、政府、银行等多角度给予探析。 (一)中小微企业自身原因 首先，信用状况不佳。一些企业家缺乏诚信，利用各种途径蓄意逃废银行债务；企业资金运作极力摆脱银行监督，采用现金交易，将资金置于体外循环；少数具备偿债能力的企业还债意愿不强，长期拖欠债务。据统计，2006到2010年，甘肃省商业银行的不良贷款率均远远高于全国水平，是全国2～5倍[3]，这在一定程度上体现了目前甘肃企业的信用状况。 其次，经营风险大。甘肃民营经济起步较晚，大部分企业多为2000年以后创办，资产规模小，竞争力弱，抵御市场风险能力较差；多数企业不能有效获取市场信息，致使其决策缺乏信息依据，信息不对称现象频发；企业多数是传统企业，创新能力薄弱，产品单一，市场占有率低；企业存活期较短，生存率不高，挫伤了投资者的积极性；管理水平差，多数属于家族式管理，决策不合理，风险较大。 再次，财务状况不透明。多数企业务制度不完善，核算过程问题多；财务人员较少，素质低；财务资料弄虚作假现象较为普遍，企业实际资产负债和经营状况无法真实披露。 这些都使得银行对企业贷款的意愿性大打折扣。 最后，抵押物缺乏。中小微企业规模极小，固定资产较少，有效抵押物不足，且抵押登记费用高，这些都造成金融机构放款的潜在风险增高。 （二）政府支持力度不够 首先，政策支持较少。一是在融资政策的制定方面偏向国有企业，中小微企业享受不到同等待遇。在资本市场准入方面，民营企业受到种种政策歧视，上市融资之路基本被堵死；二是在税收政策优惠方面中小微企业获益不均。由于政府财力有限，无法在大范围内向中小微企业提供税收优惠。一些相对较大城市的企业获得税收支持较多，而边远偏僻获益较少。 其次，服务体系还不健全。个别部门管理水平低、服务意识差，支持与鼓励企业发展的政策朝令夕改；政府对民营经济产权的法律保护具体措施不健全，在执行环节上仍存在不配套、不衔接、不完善的等诸多问题；政策落实不到位，只停留在宏观层面，缺乏具体有效的制度安排；一些基层行政执法部门素质偏低，收费过多，乱收费严重，企业负担过重；支持中小微企业发展的服务机构偏少、功能不强；多数行业协会仍归政府管理，作用甚微。 （三）银行方面的原因 首先，现有银行体系不合理。一是在目前的银行体系结构中，国有商业银行仍处于垄断地位，其产权特性决定了其对中小微企业贷款的积极性不高；二是金融业的市场准入限制，使得地方性民营金融机构发展缓慢。 其次，“银企”之间信息不对称。中小微企业由于规模、财务透明度、信用状况等因素制约，其与银行之间存在信息不对称。银行基于盈利性、安全性和流动性的考虑，其贷款多数发放给国有大企业，而对中小微企业的放贷较少。同时，银行的贷款程序和抵押要求也使得中小微企业望而止步。 最后，银行资金外流现象出现。在银行商业化的大背景下，逐利行为和避险动机促使银行将资金投向收益率高、风险相对较小的区域。这样导致一部分资金流出甘肃，投放其他省份，造成在甘肃投资总量减少，中小微企业融资愈加困难。[4] 三、甘肃发展民间金融服务中小微企业的可行性分析 民间金融，亦称地下金融、非正式金融或灰色金融，通常是与正规金融相比较而言的，是指未在政府工商部门登记注册的金融组织、金融行为和金融市场。主要包括民间借贷、小额信贷、民间集资、农村合作基金、地下钱庄、