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对于我国寿险市场中分红险占比结构不合理问题研究思索我国寿险市场中分红保险产品市场现状 分红险指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例、以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。分红保险产品在国外有200多年的历史，以其抵御通货膨胀的突出功能和保守的投资策略受到了保单持有人的偏爱。上个世纪末，为了缓解市场利率不断降低对于我国寿险业的不利影响，分红保险被引入我国，逐步得到了我国消费者的喜爱。2001年开始分红产品“红”遍大江南北，销售收入每年都以数倍的速度增长，取代了传统产品的主导地位，成为我国寿险市场的主导产品。2011年上半年分红险保费收入占寿险保费收入比重达91.6%，市场呈现出了分红险“一险独大”的局面。 尽管分红保险产品占市场比重很大，但是当前，我国分红险市场中公认存在着一些制约了发展的问题，如公司对分红险经营方式粗放、经营成本很高、产品分红率达不到预期、退保现象严重等等。分红保险占比很大，挤占了传统寿险、万能保险、投资连结保险的发展空间，但又存在着许多问题。因此，当前我国寿险市场中的分红保险属于一种畸形发展的现状。 对于我国寿险市场中分红险占比结构不合理问题的制度成因分析 我国寿险市场中分红险占比结构不合理的原因是多方面的，既有发展制度的原因，也有寿险市场主体竞争因素、居民保险需求动机、保险监管等原因。但造成我国寿险市场中分红险占比结构不合理问题最根本的原因，还是因为我国寿险发展制度的问题。 ·2000年的管理暂行办法放宽了营销员准入要求为营销误导埋下病因 2000年12月6日，保监会发布了《关于分红保险销售人员从业年限条件的通知》（保监发[2000]252号）“为推动分红保险市场的发展，经研究，决定取消《分红保险管理暂行办法》第九条中关于分红保险的销售人员应具备“有一年以上寿险产品销售经验，且业绩良好”的规定。”政策变为“各公司应加强对分红保险销售人员的培训和管理，使销售人员的素质达到销售分红产品的条件。”这一“准入机制”改变，相当于让保险公司“自行”对分红保险销售人员进行培训和管理。由于利益的驱使，寿险公司必然降低对销售人员条件的标准，造成了展业人员素质的降低，为分红险销售误导埋下了病因。 ·2006年以来新会计准则及相应的解释条例推动寿险公司扩大分红险产品营销而放发展弃万能险以及投连险 2006年2月，财政部颁布了与保险业务有关的《企业会计准则第25号—原保险合同》；2008年8月，财政部颁布了《企业会计准则解释第2号》；2009年12月，财政部颁布了《保险合同相关会计处理规定》。按照新会计准则的《2号解释》，万能险、投连险必须分拆计入保费收入，也就是说万能险、投连险在实施新会计准则后已不能被全部计入年度保费收入，而分红险只要通过重大保险风险测试，其承保收入都可以全部计入保费收入；不仅如此，根据新会计准则，分红险的首年利润可以提取出来计入年度财务报表，增加保险公司的利润，而万能险的首年利润却无法这样操作。因此，为确保市场份额，各寿险公司都大力发展对市场规模扩张的贡献大的分红险，同时减少或停止销售万能险、投连险业务，这样就造成目前分红险“一险独大”的局面的根源。 ·相关政策不断强调扩大保险投资渠道 刺激了对分红险的需求 2004年以来，我国的政策导向都是在逐步放宽保险资金的投资渠道，刺激了分红保险的需求，而进三年分红险市场比重进一步加大的情况下，政策依然是在不断强调扩大保险投资渠道。2009年十一届人大通过了《中华人民共和国保险法》的修订，拓宽了保险资金运用渠道，扩大了保险资金投资有价证券范围，允许保险资金投资不动产，为我国保险业务的发展预留了广阔的空间；2011年8月3日保监会发布的《中国保险业发展“十二五”规划纲要》这一保险业的发展的重要指导文件重点强调了对保险业投资渠道进一步放开的改革方向。“支持保险资金投资养老实体、医疗机构、汽车服务等相关机构股权。加强保险资产战略配置，适时调整保险资金投资政策，稳定和提高投资收益”，并明确保险公司资金的股权投资领域：“在风险可控的前提下，稳步推动保险资金投资不动产、未上市股权和战略性新兴产业，不断拓宽保险资金运用的渠道和范围，鼓励开展资产管理产品创新。”同时要“研究探索设立专业化保险资产管理机构，提高投资效率，满足创新业务和另类投资的需要”。 对于往往只注重“分红收益”的大多数分红险消费者及潜在的客户，这些有利于分红险不断提高资金收益的政策，在很大程度上刺激了对分红险的需求，因此使得分红险“一路飘红”。 ·对于分红免征个人所得税进一步激化了分红险的畸形需求 《中华人民共和国个人所得税法实施条例》（国务院令第142号）规定的“股息、红利”是指因拥有公司股权取得的收入，