货币金融学 -信用、利息和利率.pptVIP

第三章 信用、利息与利率;学习要点;教学内容：;第一节 信用(Credit) ;教学内容;（一）信用的含义 信用(Credit)是一种体现特定经济关系的借贷行为。 理解信用概念要把握以下几点： （1）信用是一种借贷行为，信用关系即债权债务关系。 （2）在信用活动中出让的是使用权，并不出让所有权。 （3）信用是价值的单方转移，不是对等转移，所以它是价值运动的特殊形式。 信用的特征可从以下两个方面分析： １．以偿还为前提条件（到期归还）。 ２．偿还时支付利息。; （二）信用的产生;二、信用的形式;二、信用的形式;利息率高—高利贷是以极高的利率为特征的一种借贷活动。高于30%，100%—200%的年利息率常见。我国的华北的“驴打滚”、江浙一带的“印子钱”、广东的“九扣十三归”等。 非生产性—高利贷资本的来源不是社会再生产过程中暂时闲置的资本，而是靠掠夺剥削而来的社会生产以外的财富。从高利贷的用途看，奴隶主和封建主是为了满足奢侈的生活和巩固统治，小生产者则是为了维持生存而不是再生产。;3.主体;1.商业信用的概念 商业信用是指厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用。它是现代信用制度的基础。 2.商业信用的特点 （1）信用主体是厂商：债务人、债权人都是厂商。 （2）信用客体是商品资本。 （3）商业信用与产业资本的动态一致，与整个经济发展方向一致。;3.商业信用的局限性;4、我国的商业信用;（三）银行信用（Bank credit）;3、我国的银行信用;4、银行信用与商业信用的关系;（四）国家信用（National credit）;4、我国的国家信用;（五）消费信用（Consumer credit）;3.消费信用的作用;（六）国际信用（International credit);三、信用工具;（一）概述;商业票据是以商业信用进行交易时所开出的一种证明债权债务关系的书面凭证。具体又可分为商业本票和商业汇票。 1）商业本票 商业本票（又叫期票）是由债务人向债权人签发的，承诺在一定时期内支付一定款项的债务凭证。 商业本票涉及两个关系人，即出票人（债务人）和收款人（债权人）。; 商业汇票是指由债权人发给债务人，命令他在一定时期内向指定收款人或持票人支付一定款项的债务凭证。 商业汇票涉及三个关系人，即出票人（债权人）、付款人（债务人）、收款人或持票人。 商业汇票必须经过付款人承兑才能生效。由购货人承兑的即为商业承兑汇票，而由银行受购货人委托承兑的则为银行承兑汇票。 商业票据可以背书进行转让。背书人必须承担连带责任。符合条件的商业票据还可以提请银行贴现。; 银行票据是以银行信用为基础，由银行承担付款义务的信用工具；它包括银行本票和银行汇票。 1）银行本票 银行本票是由银行签发也由银行付款的票据。 银行本票有两个关系人，即银行（发票人）与收款人（持票人）。 银行本票主要用于在同城范围内的商品和劳务的交易中进行支付。;银行汇票涉及四个关系人，即汇款人、发票人（汇出银行）、持票人（收款人）和付款人（兑付银行）。 银行汇票特别适合于异地采购的交易。 ;3、支票;;（三）长期信用工具：包括股票和债券;（四）不定期的信用工具：银行券;;2、加速资金周转，节约流通费用 ;（二）消极作用：主要表现在：;2.导致信用风险(credit risk );总结;第二节 利息与利率 (Interest and interest rate);;时差利息论把利息看成是人们对商品在不同时期的不同评价而产生的价值差异。 奥地利经济学家庞巴维克认为，当物品所有者推迟对物品的现在消费而转借给他人消费时，就要求对方支付相当于价值时差的贴水，以货币形态表示，这就是利息，被称为“时差利息论”。 （3）流动性偏好论 英国著名经济学家凯恩斯认为：利息是在特定时期内，人们放弃货币周转灵活性的报酬。; 马克思在考察借贷活动后，指出利息是使用借贷资金的报酬，是货币资金所有者凭借对货币资金的所有权向这部分资金的使用者索取的报酬。 ;（二）利息的来源（本质）;借贷资本完整的运动公式为： G—G—W……P……W’—G’—G’，可分为三个阶段： 1、资本使用权的让渡，即G—G 2、资本的生产和流通过程，是资本的增值过程，即G—W—P—W’—G’ 3、货币本金和利息的回流，即G’—G’ 马克思认为，利息在本质上同利润一样，是剩余价值的转化形式。;二、利息率及其计算;（二）利率的计算方法; 某企业向银行申请一笔金额为100万元的贷款，偿还期为3年，年利率为10%。问该企业应偿还多少利息？ 单利：I=100×10%×3=30（万元） 复利：I=100×[（1+10%）3-1]=33.1(万元);三、决定利率水平的因素; 中央银行通过运用货