人身保险业新契约责任准备金利率自动调整精算公式（草案）：.doc

人身保險業新臺幣保單新契約責任準備金利率自動調整精算公式： J－0.5% 當PPP3 I = J－0.25% 當 3＜PPP＜6 J 當PPP6 J = Min（K’, 6%） K’＝0.25%×[ (K / 0.25%)+0.5]（即取最接近的一碼） WD×Wi×R6 當D6 WD×Wi×R10 當6＜D10 K = WD×Wi×R20 當10＜D＜20 WD×Wi×R20+ 當D20 其中 PPP = 繳費期間（Premium Payment Period） D = 負債存續期間（Liability Duration） t = 保單年度 u：保險給付項目u tu：保險給付項目u於第t保單年度之給付時間點。例如：年中給付時，tu = 0.5、1.5、2.5…；年末給付時，tu = 1、2、3…。 LCFt,u = 第t保單年度保險給付項目u之負債現金流量（Liability Cash Flow） LCFt,u僅考量各年度之保險給付項目（但不含不保證給付項目。例如：不含紅利分配），不考慮解約金及費用等因素。 PV(LCFt,u) = 第t保單年度保險給付項目u之負債現金流量現值（Present Value） v = ，i =預定利率 ：生存率。長期健康險使用脫退率而無解約金者，其脫退率應反映於之計算中。 ：保險給付項目u於第t保單年度之發生率（含死亡給付之死亡率、生存給付之存活率、醫療給付之罹病率…等） ：保險給付項目u於第t保單年度之給付金額。 前述各項假設與計算保費之假設基礎相同。 同一型別商品（例如：甲型、乙型、保障期間等）應以相同繳費期間（繳費期間為歲滿期者，相同之歲滿期年齡可視為相同繳費期間）投保年齡為5、35、65歲之男女性分別計算負債存續期間平均值作為該繳費期間所適用負債存續期間D，即 D=Average(D男5歲, D男35歲, D男65歲, D女5歲, D女35歲, D女65歲) 另如投保年齡未含5歲或65歲者，則以最低及最高投保年齡之資料替代之。 利率基準R6、R10、R20及R20+： R6 = a6 R10 a6 =前一年度7月至本年度6月間六年期利率交換（Interest Rate Swap, IRS）之交換利率與十年期利率交換之交換利率比率之平均值 =Average（IRS6/IRS10） R10 =前一年度7月至本年度6月間之十年期政府公債次級市場殖利率平均值。 R20 = a20 R10 a20=前一年度7月至本年度6月間二十年期政府公債（Government Bond, GB）次級市場殖利率與十年期政府公債次級市場殖利率比率之平均值 =Average（GB20/GB10） R20+ =（R20+0.5Spread），其中Spread =前一年度7月至本年度6月間二十年期政府公債次級市場殖利率與十年期政府公債次級市場殖利率差額之平均值= Average（GB20－GB10） Wi之計算步驟如下： X=前一年度7月至本年度6月間之平均短期利率（90day CP）。 Y= 長期均衡短率(註1) Wi’=min(1,Y/X) Wi=Wi’+0.5×(1-Wi’)2 0.95 當D6 0.925 當6＜D10 Wd= 0.9 當10＜D＜20 0.9 當D20 當本期以十年期政府公債次級市場殖利率與調整係數(值)之合計為利率基準，六年期年期年期之利率基準（R6、R20及R20+）則另有調整係數6、α20及α20+值，依公式計算之新契約責任準備金利率與前期責任準備金利率差距＜0.5%時，則維持前期新契約責任準備金利率，若考量殖利率曲線平滑度者不在此限，其中調整係數(6、α10、α20及α20+值)為0%，但如十年期公債殖利率受扭曲或有其他監理考量時，得由主管機關參考其他相關利率指標調整。 前述計算公式中，負債存續期間僅考量各年度之保險給付，且僅用5、35、65歲男女性平均，未考慮解約金、費用及實際銷售年齡分布等因素；繳費期間僅考量正常繳費情形，未考慮繳清、展期等因素。若公司有以解約、繳清或展期等利益為誘導之銷售行為，且經評估其將導致負債存續期間或繳費期間與原假設產生嚴重偏差時，主管機關將要求依其實際銷售情形調整假設，並計算負債存續期間或繳費期間以重新決定應適用之準備金提存利率。 依前述公式計算之新契約責任準備金利率（I）並以不超過計算保費之預定利率為準。 年金保險（固定年金金額式，如86.6.30台財保第862397037號函訂定之「年金保險費率相關規範（傳統型）」及98.11.16金管保財字第09802510721號令修正之「利率變動型年金保險費率相關規範」之甲型年金給付期間） 註1： 長期均衡短率計算如下： (1) 依Vasicek one factor mo