可以估计固定截距模型 - 时间序列分析.ppt

所有的截面的系数相等，和将5个公司的数据接到一起，用OLS的估计结果相同。 §10.3 变截距模型 10.3.1 固定影响变截距模型 (1) 固定影响 (Fixed Effects) (情形2：?i ? ?j，?i =?j ) 固定影响估计量通过为每个截面成员估计不同常数项使?i 不同。EViews将每个变量减去平均值，并用转换后的数据，通过最小二乘估计来计算固定影响。 (10.3.3) 其中 ， 固定影响本身不是直接估计的，计算公式为 , i =1, 2, …, N (10.3.4) (2) 引进总体均值截距项的固定影响变截距模型 如果引进总体均值截距项（m），可以将模型（10.3.1）写成如下的等价形式： i =1, 2, …, N (10.3.10) 在该形式下，模型（10.3.1）中的反映个体影响的跨成员方程变化的截距项被分解成在各个体成员方程中都相等的总体均值截距项（m）和跨成员方程变化的表示个体对总体均值偏离的个体截距项（?i*）。个体截距项?i* 表示的是个体成员i对总体平均状态的偏离，所有偏离之和应该为零，即 (10.3.11) 在该约束下，可以得到模型(10.3.10)中的各参数的最优线性无偏估计 (10.3.12) (10.3.13) (10.3.14) 其中： ， ， 。 EViews计算固定影响是包含总体均值截距项的变截距模型，以例10.5为例： (3) 包含时期个体恒量的固定影响变截距模型 模型(10.3.1)还可以推广为包含时期个体恒量的形式，即模型形式为： i =1, 2,…, N ，t =1, 2,…, T (10.3.15) 其中：?t 为时期个体恒量，反映时期特有的影响。类似地，通过引进相应的个体成员和时期虚拟变量，利用普通最小二乘法可以得到各参数的OLS估计。 3. 固定影响变截距模型的广义最小二乘估计 (1) 截面加权(个体成员截面异方差情形的GLS估计 ) 利用OLS参数估计，我们得到5个公司的方程残差的方差?i2 ，具有截面异方差性。 残差的方差 33455.51 美国钢铁公司（US） 633.42 西屋公司（WE） 34288.89 通用电器公司（GE） 755.85 克莱斯勒公司（CH） 9410.91 通用汽车公司（GM） 当残差具有截面异方差性和同步不相关时最好进行截面加权回归： EViews进行可行广义最小二乘（FGLS）。 首先从一阶段Pool最小二乘回归，得到方差 ?i2 的估计值 si2，计算公式为： ， i =1, 2, …, N (10.3.24) 其中 是OLS的拟合值。 其次系数值 ? 由标准GLS估计量估计，是有效估计量。 (2) 同期相关协方差情形的SUR估计 当残差具有截面异方差性和同步相关性时，SUR加权最小二乘是可行的GLS估计量： 其中? 是同步相关的对称阵： (10.3.28) 一般项