我国家族信托现状与完善机制研究目录-百瑞信托.PDFVIP

我国家族信托现状与完善机制研究 陈进 目录 一、家族信托的架构与制度优势2 （一）家族信托的含义与起源2 （二）家族信托的基本架构2 （三）家族信托的制度优势3 1. 财富管理与传承的“定制化”3 2. 财产的安全隔离和保护4 3. 税务筹划与合理节税4 4. 资产配置4 二、家族信托在我国的现状及其前景5 （一）我国家族信托的现状5 1. 离岸家族信托的架构5 2. 境内家族信托的实践5 （二）家族信托在我国的发展前景7 1. 家族财富传承信托8 2. 家族企业股权信托9 4. 遗产信托 10 5. 离婚信托 11 三、发展家族信托需要完善的机制 11 （一）法律层面 11 1. 明确信托财产的独立性，确保信托财产的安全 11 2. 明确信托登记机关和流程，确保信托财产的独立与隔离 12 3. 完善信托登记的效力，确保家族信托的私密性 12 4. 规范与明确信托税收制度，助力家族信托发展 12 （二）其它配套机制 13 1. 信托公司应提升自己的资产配置与管理能力 13 2. 创建社会信用机制与培育信用文化 13 四、结语 13 随着中国经济的快速发展，许多早期的创业者累积了大量的财富，这些高净值人士的财 富管理和财富传承需求日益增长；中国自古以来“富不过三代”的魔咒更是时刻警示着这些 高净值人士要事先做好财富传承的安排。信托因其独有的财产隔离和风险隔离机制而逐渐受 到高净值人士的青睐。随着同业竞争的加剧和传统投行业务经营风险的增大，信托公司开始 拓展新的业务领域，谋求新的发展空间，逐步向综合的财富管理机构转型。高净值人士的财 富传承需求与信托公司的业务拓展需求相结合，家族信托应运而生。  百瑞信托有限责任公司研究发展中心研究员。 1 一、家族信托的架构与制度优势 （一）家族信托的含义与起源 家族信托（Family Trust ），又称家族财富管理信托，是指个人为委托人，按照自己的意 愿将部分或全部财产委托给受托人，受托人为受益人的利益或特定目的管理信托财产的财富 管理模式，受益人一般为家族成员。从性质上看，家族信托属于典型的民事信托。民事信托 1 是指信托所涉事项属于民事法律范畴 （民法通则、合同法、物权法、继承法、婚姻法、劳 动法等）之内的信托。例如，个人或家庭财产的管理、处置和抵押，婚姻关系内财产的分配 和处理，遗产的继承和管理等都属于民事信托的范畴。 民事信托在国外已经存在了近一千年，并且仍然是目前国外信托业的主要组成部分。家 族信托的雏形可追溯到古罗马帝国时期（公元前510 年-公元前476 年）的遗嘱信托。当时 的《罗马法》对人进行等级分类，并规定了严格的人格减等制度，按照当时的规定，外来人、 2 解放自由人被排斥于遗产继承权之外。为了规避这样的规定，外来人和解放自由人将自己 的财产委托给其信任的第三人，要求其为自己妻子或子女的利益而对自己的遗产进行管理和 3 处分，以实现保留遗产继承权的目的。 在美国，家族信托出现于19 世纪末20 世纪初，最初是由一些富裕家庭创造的。早期的 家族信托设立方式较为单一，受到的限制也非常多；随着社会和经济的发展，许多州的法律 适应社会发展进行了修改，设立和运营家族信托变得更灵活，吸引越来越多的富裕家庭通过 家族信托来实现其财富规划和传承的目标。例如，享誉世界的洛克菲勒家族（Rockefeller ）、 肯尼迪家族（Kennedy ）、班克罗夫特家族（Bancroft ）等，都是通过信托的方式来管理和传 承家族财富，成就了家族财富的恒久基业。经过多年的发展，家族信托在国外已经发展成为 非常成熟的财富管理模式，并且不再专属于顶级富豪，一般富裕家庭也可以使用家族信托规 划财产传承。 （二）家族信托的基本架构 委托人，又称财产授予人或指定人（Appointor ），把财产转移到家族信托里，并有权指 定或撤销受托人和受益人。 受托人：自然人或机构（信托公司），按照委托人的意愿，负责信托财产的运