福费廷操作流程.PDF

后经济危机时代 中国出口企业的金融对策 远期信用证境外福费庭卖断 贸易的全球化趋势，使得欠发达(金融高风险)国家作为出口贸易的蓝海领域已日益受到重视，而信用证 的结算方式在这些国家和地区已成为出口商在出口贸易中的首选结算方式。 但是，信用证仅仅是一种有限度的付款保障，一旦开证行所在国发生政局动荡或经济波动，再或是进口 国因外汇短缺推迟开立信用证，出口商仍然要承受延迟收款的风险，甚至无法收回货款。即便是保兑信 用证，也存在不可掉以轻心的风险。例如：伊朗，古巴等国被美国制裁，国内包括中行在内的的交单行 都不愿交单收汇，即使操作，也让客户书面签署免责协议，表示不一定能收汇成功。 在这种情况下，出口商选择远期信用证福费庭卖断（即彻底让渡未来风险和收益）来完成交易，无疑是 最安全也是最有利的。传统意义的福费庭是由出口商让渡给中资银行做贴现（中资银行转卖给境外买断 银行，是由银行报文系统直接确认签字有效性的），即整个操作流程需要出口商和通知银行、交单银 行、进口商、开证行一起很好地相互配合才能完成。但在中国银行在07年突然宣布不做任何伊朗等国有 关的融资业务之后，所有中国的商家就必须由自己把信用证项下的风险和义务让渡给境外的买断银行。 全球仅有的2家福费庭机构都在境外，且其仅与各大银行直接合作。因此，需要具备专业知识的中介机构 协助国内企业，才能顺利完成整个福费庭操作。 DNS提供福费庭咨询中介服务，不做买入卖出，只在福费庭业务成功后收取一定服务费。该项服务可以帮 助和协调整个福费庭卖断的各环节顺利完成。 后经济危机时代中国出口企业的金融对策 通过福费庭境外卖断，出口商能获得以下益处： · 终局性融资便利 福费庭是一种无追索权的贸易融资便利，企业一旦取得融资款项，就不必再对债务人偿债与否负责； 同时不占用银行授信额度 · 改善企业流动资金状况 企业在最短时间内将远期应收款转变为现金 · 规避各类风险 做福费庭业务后，企业不再承担远期收款可能产生的利率、汇率、信用以及国家等方面的风险 · 提前办理退税 办理福费庭业务后，企业可立即办理外汇核销及出口退税手续 DNS福费庭业务流程图： 1.出口商向DNS提供基本信息 5.出口商向DNS书面确认福费廷交易 出品商 9.扣除融资成本后贴现出口商 包买商 6.通知包买商准备福费廷协议 DNS 8.客户将包买商所需文件寄给包买商 2.DNS为出口商全球询价 7.包买商向出口商发出购买确认 3.包买商向DNS报价 4.DNS将融资成本汇报出口商 10.出口商收到融资款后支付DNS佣金 DNS可全程协助出口商准备包买商所需要的文件 融资费用结构 ■ 境外银行直接扣除的费用 face value of L/C *(LIBOR%+Margin%)*days)/360 Magin 的信息需要根据开证行/买断行的额度来询价 ■ 出货到收到开征行的承兑电的20-40天的承诺费用 face value of L/C*(Margin%)*days)/360 ■ 国外代理协会的手续费1000欧元 （仅针对伊朗客户） ■ DNS根据每单业务的复杂程度收取服务费 远期信用证境外福费庭卖断 DNS每天下午3点后根据国际行情对外报价。出口商提供开证行的SWIFT的号码。 大概的出货金 额，期限（比如是不是360天）询价在24小时内能得到回复。 根据DNS核算下来，如果销售价格以即期信用证为100，前TT98，后TT102，远期信用证福费庭 101，按目前中国的保理银行利率，高风险国家流动资金贷款利率，再结合上5%的坏账成