互联网普惠金融发展趋向一种制度性创业视角.PDF

中国流通经济 2015年第7期 □电子商务 互联网普惠金融发展趋向：一种制度性创业视角 徐 二 明，谢 广 营 （中国人民大学商学院，北京市100872） 摘 要：包括互联网基金理财产品、P2P网络借贷、众筹融资等在内的互联网金融在我国迅速发展，是对我国 传统金融体制的一种制度性创新，需要获得组织的合法性，并确立新的组织制度。在此过程中，互联网普惠金融 企业必须拥有普惠与用户思维、免费与流量思维、傻瓜型与简约思维、迭代与跨界思维，而移动型组织、社区型组 织、利基型组织、开放型组织将成为互联网普惠金融企业的主要组织业态。 关键词：互联网普惠金融；制度性创业；互联网基金理财产品；P2P网络借贷；众筹融资 中图分类号：F830.9 文献标识码：A 文章编号：1007-8266（2015）07-0061-09 DOI:10.14089/11-3664/f.2015.07.011 一、引言 更容易使之获得合法性。以余额宝为代表的货币 基金产品及其他P2P理财产品、众筹借贷产品，为 2015年3月1日，央行继2014年底利率下调后 借贷双方带来切实经济利益，从而获得增长的动 再次调低金融机构人民币存贷款基准利率并扩大 力。作为制度性创业的一次成功实践，互联网普 存款利率浮动区间，具有较高收益率的互联网普 惠金融突破了现有金融体制的束缚，创新了金融 惠金融产品又一次迎来良好发展机遇。而早在 服务的普惠理念，最终被产学研各界所接受。然 2013年8月，国务院发布的《关于促进信息消费扩 而，作为新兴增长行业，互联网普惠金融还有很多 大内需的若干意见》就已提出，到2015年，电子商 不完善的地方，资本的趋利性使得行业内存在着 务交易额要超过18万亿元，网络零售交易额要突 很多不安全因素，政府部门的监管也应逐渐完 [ 1] 善。创业成功后，互联网普惠金融将走向何方，如 破3万亿元。 互联网与电子商务是未来时代发展 的主流方向之一，2013年以来，互联网金融在我国 何持续地获得组织合法性和长远发展，制度性创 迅速发展，普惠理念使其获得社会各界的广泛关 业视角也许能提供一些有用的启示。 注与支持。互联网金融为金融业借助互联网和移 动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能 二、互联网普惠金融发展现状及问题 [2] 的新型金融模式，是中国特有的经济产物。与国 外金融业通过互联网技术自然延伸金融服务不 根据中国人民银行金融稳定分析小组在《中 同，中国互联网金融是长期金融抑制及非市场化 国金融稳定报告（2014）》中给出的定义，互联网金 利率环境下[3]金融业通过互联网突破束缚的爆发 融是互联网与金融的结合，是借助互联网和移动 式增长结果。普惠金融是互联网金融重要发展方 通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的 向之一，互联网金融的发展有利于发展普惠金融、 新兴金融模式。广义的互联网金融既包括作为非 弥补传统金融服务的不足。制度性创业者选取这 金融机构的互联网企业从事的金融业务，也包括 一行业，重要原因在于其外部经济性的普惠效果 金融机构通过互联网开展的业务。狭义的互联网 61 金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的 存在着较大的破产风险。随着银行对互联网基金 [4] 金融业务。互联网金融的市场定位主要在“小微” 理财产品的投资内容和用户资金转出的限制增 层面，具有“海量交易笔数，小微单笔金额”的特 多，其必然结果是互联网基金理财产品的收益率 征，这种小