金融预警系统之建立─以台湾商业银行为例.PDF

金融預警系統之建立─以台灣商業銀行為例  金融預警系統之建立─以台灣商業銀行為例 1 2* 3 陳弘吉 邱國欽 李羽涵 1, 2 朝陽科技大學財務金融金系 副教授 3 朝陽科技大學財務金融金系 碩士 摘要 本研究以民國90年第一季至民國94年第四季36 家國內上市(櫃 )銀行之公開財 務資訊來建立金融預警系統，從23項財務比率中，以因素分析法之得分點對各家 銀行每季財務變數進行績效綜和評分，所得的績效評分將銀行經營區分為 3類（績 優、普通與問題銀行），再以逐步區別分析模型，從銀行 CAMELSG財務變數、 總體經濟變數與公司治理變數三方面變數中， 找出影響銀行發生問題的決定因 素，並且進一步以一般線性模式法與Scheffe 多重比較法進行更深入比較，以提供 更多的資訊。 實證結果顯示，銀行建立預警系統以負債比率為其第 一重要之參考指標。在 問題銀行中，負債比率、催收款比率及金融業務成本表現最為顯著，顯示問題銀 行應多加強控管負債比率、積極清理逾催款及降低金融業務成本以強化經營體 質。在普通銀行中，利率敏感性缺口 /淨值表現最顯著，顯示普通銀行可藉由加強 對市場風險敏感性之控管，以提升經營績效。在績優銀行中，除了繼續維持其資 產報酬率、存款成長率及利率敏感性缺口/淨值等各項財務比率外，公司治理變數 中之董監事持股比率部分，因為股權愈集中，所有權與經營權愈趨一致，利害與 共之關係，此方面亦值得多加注意，冀保持其經營優勢於不墜。 關鍵字 ：預警系統、因素分析法、逐步區別分析、一般線性模式法、 Scheffe多重 比較法 443 朝陽學報第十四期 壹、 前言 由於政府放寬金融機構設置分行之限制，以及降低外商銀行登台門檻，使國 內各類金融機構總、分行家數激增，導致過多金融機構競逐既有市場，形成銀行 過度競爭的現象。然而競爭的結果，加上內部控管之失當，使國內問題金融機構 事件層出不窮，如國際票券楊瑞仁，盜開國票商業本票，累積金額達 100億案；華 僑銀行董事長梁柏薰超貸案；中興銀行違規核貸授信，分行單位未依據銀行內部 授信程序，核貸給台鳳集團關係企業與人頭帳戶；因力霸集團爆發財務危機，引 發中華商業銀行擠兌等，因而造成國內金融業面臨經營之困境。在金融體系朝向 全球化、自由化趨勢下，金融監理單位為有效管理金融機構，如何建立一良好的 金融預警系統實為一刻不容緩的課題。 以往分析財務預警之模型時，大部分研究者都將銀行分為問題和健全兩類，以區別分 析、Logit或 Probit模型建立預警系統，然而以問題和健全的分類方式來分析銀行經營優劣 所能提供的資訊是有限的，若能將其經營情況做更多的分類，便能更了解經營好壞的不同 程度與發生危機的狀況。本研究嘗試以逐步區別分析模型，結合財務比率、公司治理和總 體經濟指標，期找出較具區別能力的指標，作為區分銀行經營優劣之參考依據，並且進一 步以一般線性模式法(General linear model ，GLM)與Scheffe多重比較法進行更深入比較， 以提供金融監理單位更多的資訊，此為本文之主要研究目的。 貳、 文獻回顧 金融預警模式的觀念可追溯自1930年代的一些著名學者以單變量方法研究企 業失敗及經營績效評鑑，直到1968年Altman 才開始以多變量分析。過去國外有許 多研究者對不同上市企業建構財務危機預警模式，除區別分析外亦有採用其他不 同之統計方法，如 Marc Blum (1974) 、Sinkey(1975) 、Ohlson