国内外集团资金管理模式.pdfVIP

科技信息 专题论述 国内外企业集团资金管理模式比较分析 河南省信息管理学校工程艺术管理系 李 丽 ［摘 要］由于国外企业集团发展早于国内，其在资金管理方面比国内成熟先进，因此通过国内外企业集团资金管理模式的比较可 以发现国内企业集团资金管理的不足，汲取国外先进的资金管理经验，不断完善国内企业集团的资金管理。 ［关键词］资金管理模式 信息化 一、国外企业集团资金管理模式分析 业财务部门报销后，由财务部门补足备用金。 集团资金管理起源于西方，目前资金集中管理已成为国外企业集 （三）内部银行管理模式 团资金管理的通用做法。随着经济、贸易、科技的全球化，为了保障资金 该模式是将社会银行的基本职能与管理方式引入企业内部管理机 安全，降低国际贸易和国际投资风险，有效划转资金和降低集团财务费 制而建立起来的一种内部资金管理机构即内部银行，内部银行主要职 用，跨国公司中出现了专门管理集团资金的专业人员，负责资金管理和 责是进行企业或集团内部日常的往来结算和资金调拨、运筹。各分子机 风险管理。有些集团在内部设置了独立的部门，有些集团则通过母公司 构在内部银行开设账户，其生产经营活动中一切实物转让、劳务协作均 投资设立独立的财务公司来集中划拨集团全球资金。另外，按照各国投 视作商品交易，通过内部银行办理往来结算，资金拨付不直接对外；各 资政策法规，跨国公司还在一些国家设有地区性质的财务公司或财务 分子机构之间的资金调拨采用资金有偿使用的方式，计算资金使用的 清算中心管理该地区的集团资金。 效益和成本；根据企业经营状况统一运筹，合理对内调拨、对外融通资 国外企业集团资金管理主要有委托贷款、资金池、资金集合、资金 金；统一制定结算方式、时间、规范结算行为；定期将集团资金整体状况 管理中心和财务公司五种模式。 报送企业集团；实行银行化管理，强化资产风险管理，实行相对独立核 （一）委托贷款模式 算、自负盈亏。 委托贷款模式是指在不违反现行金融法规前提下，将集团法人企 （四）结算中心模式 业之间的资金通过商业银行以委托贷款方式进行调配，将集团存贷差 结算中心模式通常是在企业集团内部设立一个办理内部各分子机 的大部分留在集团内有效降低财务成本；而资金规模较大时，手续费率 构现金收付和往来结算业务的结算中心，结算中心或设立于财务部门 还可以与银行协商。这种模式的缺点是办理委托贷款手续繁琐，贷款期 内，或成为一个与财务部独立运行的职能机构。结算中心统一收付全集 限至少3 个月，难以解决每日资金的资金头寸集中管理问题，而且需要 团现金、统一对外筹资、统一办理集团内部各分子机构的往来结算，统 支付一定的手续费及相关税费，成本较高。 一拨付各分子机构的备用金。通过结算中心功能的行使，企业实现了对 （二）资金池模式 集团资金的集中管理。资金结算中心由企业集团设立，是集团内部不具 这种模式是由集团总部选定一家商业银行开立虚拟性质的总账 有独立法人资格的独立的资金运营机构，负责办理集团各成员单位的 户，各子公司在同一家商业银行分别开立子账户，总账户与子账户之 现金收付和往来结算等业务。 间、各子账户之间均不涉及资金实物转化。通过协商使该银行按各子公 （五）财务公司模式 司存款和透支相抵的净余额计息，以达到降低企业集团财务总成本的 财务公司模式下，各分子机构对现金的收支具有完全的支配权，但 目的。以后由集团总部根据各子公司的存款和透支情况确定利息总收 是各分子机构与货币市场、资本市场有关的一切业务均交由财务公司 入或利息总费用的分摊方法，并向银行发出利息划拨指令。这种模式优 来运做，为集团内的企业提供专业化的全方位金融服务(包括融资、结 点是能在不涉及资金划拨的前提下，有效降低集团的整体财务