针对范围经济的我国银行业混业经营的分析研究.pdfVIP

中文摘要 中文摘要 由于范围经济能够刻画银行业提供多种业务的成本收益状况，为银行业 混业经营提供理论解释。因此，本文试图从范围经济的理论基础出发：首先 对银行业的范围经济进行理论分析，并在这个基础上对我国银行业的范围经 济进行实证检验。然后，分析我国银行业实行混业经营的必要性与可行性， 同时提出实行混业经营是外部环境的必然趋势和自身发展的内在需求。最后， 与西方发达国家相比，我国银行业整体对外开放程度还不算太高。在选择混 业经营的模式上，我们的选择空间还是比较大的，而且有很多成功的经验可 供借鉴。这也是我们的后发优势所在，因此我们要充分利用这种后发优势， 选择一种合理有效的混业经营模式。通过分析比较国际上两种混业经营模式， 找到最适合当前我国银行业混业经营发展的一种模式。 全文的分析基础是对一般经济理论中范围经济内容进行梳理，对银行业 的范围经济的理论分析。银行也是企业，它具有企业的共性，但它是经营货 币资金的特殊企业，它具有特殊的投入产出、具有较强的外部性等特征。因 此，既要利用一般经济理论中关于范围经济的理论原理来分析，也要考虑银 行业的特殊性。一方面，银行扩大经营、开展多样化的业务，固然能形成范 围经济，但是另一方面，如果盲目开展多样化的业务、扩大经营范围，同时 在人员素质、技术水平和管理上达不到相应的水平，则可能形成范围不经济， 增加银行的交易与管理成本，给银行自身形成不必要的负担。可见，范围经 济的形成还受到多方面因素的影响。同时，根据古典经济理论分析，金融服 务业的“资产专用性”程度低，这是银行业范围经济产生的原因之一。因此； 笔者在分析银行业范围经济的同时，还考虑了银行业的资产专用性，遵循威 廉森的分析研究把银行业资产专用性分为六类进行研究，并逐一浅析影响银 行业范围经济的因素。分析银行业在资源、信息、人才等方面的资产专用性 较低，银行之间在生产、提供不同产品时存在共享的或联合利用的生产要素， 基于范围经济的我国银行业混业经营研究 因此，银行业之间及银行业向其他非银行业扩张存在成本节约，也即可能存 在着范围经济。 ． 银行业的范围经济既是一个理论问题，也是一个实证问题，既要求从理 论上进行分析，也要求利用现实数据来对理论进行实证检验。因此，本文对 我国商业银行范围经济进行了实证检验，根据理论与实证检验的分析结果， 结合我国银行当前所处的现实环境，提出改善和提高我国银行范围经济的建 议，即是逐步实行混业经营。因为从我国银行范围经济实证检验结果表明， 从总体上看我国银行业中的国有商业银行和股份制商业银行都存在着范围经 济，但是股份制商业银行的范围经济程度比国有商业银行强，贷款占总资产 的比例普遍低于国有商业银行，投资的比例也低于国有商业银行。这说明股 份制商业银行的资金运用比国有商业银行的要合理，股份制商业银行的资产 要比国有商业银行更加多元化或更有可能存在范围经济，即股份制商业银行 有更多的资金运用到除贷款和投资以外的其他渠道。另一方面，随着国内商 业银行竞争的加剧，股份制银行纷纷加快金融创新，不断推出新的金融产品， 产品日益多元化，产品多元化带来了银行成本的降低和非利息收入在总收入 中的比重不断提高，由于非利息收入在总收入中占比的提高具有杠杆效应。 因此，非利息收入占比的提高将直接推动银行税前利润的增长，这说明随着 投资业务等其它业务收入的增长，商业银行传统的存贷款利息收入逐渐增加， 其它业务的开展对我国大部分商业银行有正的贡献。另一方面，股份制商业 银行非利息收入在总收入中的比重远高于国有商业银行，盈利水平和盈利模 式超过了国有银行。而国有商业银行对利息收入依赖性非常大，非利息收入 对总收入的贡献率低。无论是从整体还是从单个银行来看，股份制商业银行 的范围经济都强于国有商业银行。造成我国商业银行非利息收入水平低的很 重要的原因是我国大部分国有商业银行实行分业经营，银行的业务活动受到 明显的限制，从而减少了其范围经济。因此，放弃分业经营，实行金融业的 综合经营，建立范围经济明显的全能银行或金融控股公司在我国是必然趋势。 我国银行业虽处于分业管制之下，但已经存在混业经营的内在要求和实 践，但是混业经营只是为金融业经营提供情报了更多的选择，并非所有问题 “一混就灵”，发达国家银行混业经营实践值得我们借鉴。探讨如何在分业管 制下运作，如何适应金融