主要上市规则（续） 主板创业板财务测试 - 易周律师行.ppt

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 新保荐人监管机制 (续) 关于监管保荐人的新规定带来下列变化: 《证券及期货事务监察委员会持牌人或注册人操守准则》（以下简称 “《操守准则》”）新增的第17段 对保荐人提出了新的或更高的行为准则，特别着重尽职审查的标准及完备保存保荐人工作记录的要求 联交所发布经修订的上市规则（以实施新的保荐人监管机制） 亦发布了大量新的或经修订的上市申请核对表、指引材料及模板 新保荐人监管机制 (续) 《操守准则》第17段只列载了证监会所期望的成果及标准，但沒有確切地提出如何实现及最好地达到该等标准。 为了解决如何满足证监会及联交所对保荐人所设定的标准和期望，本所担任协调律师事务所的角色 ，与多家律师事务所、投行共同推出《首次公开招股尽职调查指引》 （以下简称 “《尽职调查指引》”） 。 除了负责起草《尽职调查指引》其中的章节，本所更负责管理，推动及带领出版《尽职调查指引》 。 《尽职调查指引》可在本所建设及营运的网站 免费下载。 新保荐人监管机制 (续) 此《尽职调查指引》长达762页，在进行了一年多的广泛咨询后完成，其中涉及香港多家主要律师事务所、四大会计师事务所中的两家会计师事务所及超过40多家银行或金融顾问机构。 他们包括香港大多数国际的及中国内地的投资银行及超过十二家本地较小型机构，举例如建银国际（控股）有限公司，年利达律师事务所及毕马威。 新保荐人监管机制 (续) 各媒体对发布《尽职调查指引》的报导包括 ： 香港《经济日报》 2013年10月1日 新保荐人监管机制 (续) 《大公报》 2013年10月1日 新保荐人监管机制 (续) Yahoo!财经 2013年10月1日 新保荐人监管机制 (续) 《尽职调查指引》有32个章节，包栝: 认识上市申请人及其管理层 核实常规 业务模式 会见主要业务持份者 控股股东与上市申请人的关系 关连人士及关连交易 财务 内部监控 重大合同 生物资产 新保荐人监管机制 (续) 因代表多家保荐人向证监会及联交所提出意见，及筹备《尽职调查指引》，本所对新保荐人监管机制，其相关的新上市规则及相关合规事宜有充分知识。 本所近期亦就新监管机制及新上市规则为多家保荐人提供法律服务，包括: 为保荐人提供培训 重新审阅及起草保荐人聘任函 重新审阅及起草尽职审查计划 以确保保荐人能符合新要求，及其等的上市申请能顺利通过审批。 联系我们 香港办事处 香港皇后大道东43至59号 东美中心12字楼 电话: 传真: 电子邮件: 网址: (852) 2905 7888 (852) 2854 9596 enquiries@ 分所/代表处 中国 北京代表处 中国北京 朝阳区朝外大街 甲6号万通中心C座1703室 邮编100020 电话: (86) 10 5907 3299 传真: (86) 10 5907 3299 enquiries.beijing@ 上海代表处 中国上海 陕西北路1438号 财富时代大厦20楼2006室 邮编200060 电话: (86) 21 6277 9899传真: (86) 21 6277 7899 enquiries.shanghai@ 缅甸 Charltons Legal Consulting Ltd 仰光办事处 161, 50th Street Yangon Myanmar enquiries.myanmar@ 联营体﹕ 合作联盟﹕ * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * * 主要上市规则（续） 主板 创业板 公众持股量 至少发行人已发行股本的25%须一直由公众持有。 发行时公众持股的市值须至少为5000万港币（640万美元）（对于主板的发行人），及3000万港币（380万美元）（多于创业板的发行人）。 联交所会酌情接纳一个介乎15%至25%之间的较低百分比，发行时的期望市值超过100亿港币（13亿美元）的发行人。 股东分布 上市时须至少有300名公众股东 上市时至少须有100名公众股东（其中允许包括雇员股东）。 上市时，由持股量最高的3名公众股东实益拥有的证券百分比，不得超过50% 其他上市规定 会计师报告: 上市文件须包括记录期内的有关财务资料的会计师报告。最后一个会计期间的结算日期，距上市文件刊发日期，不得超过6个月。 独立非执行董事: 须至少3名：须有一名独立非执行董事具有适当的专业资格或会计或相关的财务管理技能。自2012年12月31日起，独立非执行董事须