0204121第三组余额宝案例分析.docx

案例分析：余额宝对商业银行的影响组员: 020412115陈馨020412121郭晶晶020412126李珺020412131陆辰020412138吴银银020412143张子琳020412103李博文020412106沈佳燚020412107孙超盛讨论：1.余额宝对商业银行的哪些业务有影响？2.余额宝对商业银行的经营有何启示？3.余额宝存在哪些风险？一．余额宝简介——本质：余额宝是货币基金网络普及的今天，越来越多的人选择网购来作为自己的第一购物渠道，而阿里巴巴的支付宝也作为一种第三方支付被越来越多的使用。过去，有一些卖家有不少的余额躺在支付宝里，但却没有任何收益，而一些买家的银行卡里也躺着数量不均的余额，他们一方面担心钱取出来不安全，或是网购不方便，另一方面却苦于储蓄卡的利息连CPI都跑不过。余额宝因此应运而生。2013年6月13日余额宝由阿里巴巴集团创办出的一款支付宝上线的存款业务，是由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务，通过“余额宝”，用户们不仅能够得到一定的收益，而且能够用于网上购物、支付宝转账等支付功能随时消费支付和转出金额，并且可以在支付宝网站上直接购买基金等理财产品，使用起来十分方便快捷。“余额宝”是什么？本质上来说，余额宝就是一种被称为“货币基金”的基金产品，而支付宝和基金公司通过系统的对接将一站式为用户完成基金开户、基金购买等过程，因此并不需要客户前往基金公司开设帐号。简而言之，用户将钱存入余额宝，余额宝将钱交给基金公司，收益则返还到用户的账户上。在整个过程中用户实际上只需要完成一个简单的动作，就跟给支付宝充值一样，在输入支付密码后可以完成“基金申购”，其简化步骤所带来的影响就是短短一周用户数突破百万。余额宝是如何运作的呢？余额宝的运作模式如下：用户登录支付宝，同意天弘基金的协议，将资金转入余额宝内，转入余额宝的同时也就意味着购买了一定份额的天弘基金公司的增利宝产品。募集的资金将会交予托管银行托管。天弘基金公司将该笔资金投入货币市场内，用于购买1年期以内的短期融资券，例如，国库券、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券等。90%以上的余额宝资金投资于银行协议存款。通俗地讲，银行协议存款就是机构利用资金规模优势，与银行签订的存款协议，一般利率远高于银行的活期存款。这些短期货币工具到期后，将产生一定的收益，在扣除相关的费用后，就是最终收益。用户需要资金时，可以随时转出。转入“余额宝”内的资金分两种方式进行，由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。具体为：一种方式为(T+1)模式，即是在工作日(T)15点之前转入的金额将在第二个工作日(T+1)由基金公司确定基金份额；另一种方式为(T+2)模式，这种模式是在工作日15点以后转入“余额宝”的资金会延迟一个工作日，即(T+2)日确定基金的份额。并且转入的资金没有数额的限制，最低1元计息，最高没有限额。除此之外，对于转入“余额宝”中的资金，使用时转出也很方便，可以随时转出消费。下面大家可以看一下余额宝的相关费用。首先是销售服务费，余额宝是支付宝旗下的产品，支付宝为用户购买、赎回基金提供了交易支付结算的平台，收取一定的销售服务费，0.25%。是直接向基金公司收取的，当然这个费用最后也会转嫁到用户头上。其次是基金公司的管理费，0.3%。再次是托管银行的托管费。用户的资金转入余额宝后，将进入余额宝在中信银行的托管账户中，这是起到相应的资金防火墙作用，防止基金公司擅自挪用客户资产。余额宝是将基金公司的基金直销系统内置到支付宝网站中，用户将资金转入余额宝，实际上是进行货币基金的购买，相应资金均由基金公司进行管理，余额宝的收益也不是“利息”，而是用户购买货币基金的收益，用户如果选择使用余额宝内的资金进行购物支付，则相当于赎回货币基金。整个流程就跟给支付宝充值、提现或购物支付一样简单。?从余额宝的运作模式来说，其本质是将大量客户的小额资金集中起来，再以协议存款的形式，高息转手给需要资金的银行。支付宝为什么可以赚钱？马云案例马云卸任阿里CEO已经一月有余，但阿里的动作仍然没有停下。不久前，支付宝酝酿已久的金融产品“余额宝”正式上线。作为互联网和金融的跨界产品，“余额宝”也被普遍认为是阿里巴巴继小额信贷之后，再次进军金融行业。目前余额宝的用户数已经突破100万。外界很多评论认为其简单便捷，让很多“懒汉”也可以理财，同时会导致银行资金大量流失。但也有人质疑，认为这款产品的作用仅仅是拉客，而且并不具有和银行抗衡的能力。不可否认，余额宝仍然算得上是一个“创新产品”。余额宝所在的平台利用其用户基数，可转化许多睡眠中的储蓄卡存款，也通过支付宝创新了“货币基金”的支付功能。招商银行副行长丁伟说：“马云聪明的地方就是不做银行而做银行，将阿里金融的身份掩饰得很彻底。做银行