国枫凯文周刊-国枫律师事务所.PDF

国枫凯文周刊 GRANDWAY WEEKLY 2013 年第37 期 总第270 期 2013/09/ 18 北京国枫凯文律师事务所 Grandway Law Offices 地址：北京市西城区金融大街 1 号写字楼 A Address: Floor 5、12, Tower A, 座 5 层、12 层 No.1 Financial Street, 邮编：100033 Xicheng District, Beijing100033, China 电话：010010 Tel：86-10-6609-0088 86-10-8800-4488 传真：010010 Fax：86-10-6609-0016 86-10-6655-5566 网址： Website: （本周刊仅供本所内部交流及本所客户参阅之用） 目录 CONTENTS 法制动态LEGAL NEWS 2  证监会：上市公司并购重组将实行重组审核分道制 CSRC: M ＆A of Listed Companies will be under Separate Reconstruction Audits 2 沪深交易所：配合做好并购重组审核分道制相关工作Shanghai Shenzhen Stock Exchange: Coordinate the Work for Separate Reconstruction Audits 3 并购重组项目财务顾问执业质量评级方案出台Introduce Certified Quality’s Rating Plan of Financial consultants for MA 4 证监会：优先股试点不存在行业限制CSRC: no Business Limitation for Preferred Stock Trail 5 律所人文 GRANDWAY COMMUNITY 6 1 法制动态LEGAL NEWS  证监会：上市公司并购重组将实行重组审核分道制 CSRC: M＆A of Listed Companies will be under Separate Reconstruction Audits 9 月 13 日，证监会召开新闻发布会，新闻发言人通报了上市公司并购重组审 核实行分道制的情况如下： 分道制是指证监会对并购重组行政许可申请审核时,根据财务顾问的执业能 力、上市公司的规范运作和诚信状况产业政策和交易类型的不同，实行差异化的 审核制度安排。其中，对符合标准的并购重组申请，实行豁免审核或快速审核。 实施分道制，是证监会贯彻国务院机构职能转变动员电视电话会议精神，加 大行政审批制度改革力度，切实将监管重心从事前审核向事中、事后监管转移的 重要举措；是证监会落实《国务院关于促进企业兼并重组的意见》，规范推进资本 市场并购重组市场化改革的十项重点工作之一，意义重大。一是与产业政策挂钩， 体现加快推进重点行业企业兼并重组的政策导向，更好地服务于国民经济“转方 式、调结构”的大局；二是与上市公司规范运作水平挂钩，体现分类监管、扶优 限劣的理念，加大对失信主体的约束；三是与中介机构的执业质量挂钩，强化市 场的激励约束机制，培育专业化、具有竞争力和创新意识的中介机构；四是有效 提升上市公司监管的标准化、合理性和一致性水平，并为证监会下一步行政许可 的改革夯实基础。 经过三年的技术准备和方案论证，分道制实施方案已经成熟，将按照“先分 后合、一票否决、差别审核”原则，由证券交易所和证监局、证券业协会、财务 顾问分别对上市公司合规情况、中介机构执业能力、产业政策及交易类型三个分 项进行评价，之后根据分项评价的汇总结果，将并购重组申请划入豁免/快速、正 常、审慎三条审核通道。其中，进入豁免/快速通道、不涉及发行股