清科月度观察-2009年11月.docVIP

2011年PE695起案例投资275.97亿美元创纪录，与退出下滑呈反差 2012-1-5 清科研究中心 傅喆 大中华区著名创业投资与私募股权研究机构清科研究中心近日发布2011年中国私募股权投资市场数据，统计显示，当年共有235支可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金完成募集，为2010年的2.87倍，披露募集金额的221支基金共计募集388.58亿美元，同比上涨40.7%；2011年中国私募股权市场发生投资交易695起，其中披露金额的643起案例共计投资275.97亿美元，其中PIPE（投资于上市公司）类投资占比扩大，机械制造、化工原料及加工行业取代生物技术/医疗健康和清洁技术行业，成为2011年投资热点行业；在募资与投资呈现锐增的同时，年内退出活动遭遇阻力，仅发生退出案例150笔，同比下滑10.2%，各类退出方式中跌幅最大的为IPO退出，共有案例135笔，同比减少15.6%。 基金数量创新高但规模偏小，募资热情遭遇流动性压力 清科研究中心统计显示，2010年完成募集的可投资于中国大陆地区的私募股权投资基金共有235支，为上年的2.87倍，再度刷新2010年创下的最高历史纪录，披露募集金额的221支基金共计募集388.58亿美元，较2010年涨幅达40.7%。需要注意的是，一方面私募股权投资基金的募资工作在2011年维持了较高的增速，市场中募资热情不减，另一方面年内央行3度加息