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第三章 投资、成本、收入与利润 第一节 工程项目投资及构成 第二节 工程项目运营期成本费用 第三节 营业收入和营业税金及附加 第四节 利润和借款还本付息的测算 第一节 工程项目投资及构成 工程项目的现金流量主要表现为投资、成本、收入与利润等经济变量. 一、投资的基本概念 工程项目总投资：一般是指某项工程从筹建开始到全部竣工投产为止所发生的全部资金投入。 工程项目总投资包括建设投资、建设期借款利息和流动资金。 固定资产投资由建设投资和建设期利息组成。 二、工程项目总投资 由固定资产投资和流动资金两大部分组成。见图3.1。 设备及工器具投资由设备购置费和工器具及生产家具购置费组成。 设备购置费是指工程建设项目购置或自制的达到固定资产标准的设备、工具、器具的费用。 设备购置费=设备原价（1+设备运杂费率） 固定资产的标准：使用年限在一年以上，单位价值在规定的限额以上。 工器具及生产家具购置费是指新建项目或扩建项目初步设计规定所必须购置的不够固定资产标准的设备、仪器、工卡模具、器具、生产家具和备品备件的费用。 工器具及生产家具购置费=设备购置费×定额费率 建筑安装工程投资由建筑工程费和安装工程费组成。 由直接工程费、间接工程费、利润、税金组成。 工程建设其他投资是指属于整个建设项目所必需而又不能包括在单项工程建设投资中的费用。 工程建设其他投资分为三类：一是土地费用；二是与项目建设有关的其他费用；三是与未来生产经营有关的费用。 预备费包括基本预备费和涨价预备费。 基本预备费：是指项目实施中可能发生的难以预料的支出，主要指设计变更及施工过程中可能增加工程量的费用。包括：在批准的初步设计范围内，技术设计、施工图设计及施工过程中所增加的工程和费用；设计变更、局部地基处理等所增加的费用；一般自然灾害所造成的损失和预防自然灾害所采取措施的费用；竣工验收时为鉴定工程质量对隐蔽工程进行必要的挖掘和修复的费用。 涨价预备费：对建设工期较长的项目，由于在建设期内可能发生材料、设备、人工等价格上涨引起投资增加，工程建设其他费用调整，利率、汇率调整等，需要事先预留的费用。 建设期借款利息：是指项目在建设期内因使用债务资金而支付的利息。 建设期利息的计算 假定各种债务资金均在年中支用，即当年借款按半年计息，上年借款按全年计息。 各年应计利息=(年初借款本息累计+本年借款额/2) ×年利率 *例3.1某新建项目，建设期为3年，在建设期第一年借款300万元，第二年400万元，第三年300万元，每年借款平均支用，年实际利率为5.6%，用复利法计算建设期借款利息。 解：建设期各年利息计算如下： P0=0，A1=300万元，I1=0.5×300×5.6%=8.4万元 P1=300+8.4=308.4万元，A2=400万元， I2=（308.4+0.5×400）×5.6%=28.47万元 P2=300+8.4+400+28.47=736.87万元，A3=300万元， I3=（736.87+0.5×300）×5.6%=49.66万元 到建设期末累计借款本利为A1+I1+A2+I2+A3+I3=1086.53万元 其中建设期利息为I1+I2+I3=86.53万元 流动资金：为保证项目正常运转，在项目投产前预先垫付，在投产后的生产与经营过程中用于购买原材料、燃料和动力、备品备件、支付工资和其他费用以及在制品、半成品、产成品和商品占用的周转资金。 固定资产是指使用年限在一年以上，单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产。 其特点是：从实物形态上看，固定资产能以同样的实物形态为连续多次的生产周期服务，而且在长期的使用过程中始终保持原有的物质形态。从价值形态上看，固定资产由于可以同样的实物形态为连续多次的生产过程服务，因此固定资产的价值应当随着固定资产的使用磨损，以折旧的形式分期分批转移到新产品的价值中去，构成新产品价值的组成部分。 项目计算期 项目计算期 项目的计算期一般包括两部分：建设期和项目的寿命周期（即生产经营期）。其中生产经营期又分投产期和达产期。 项目的寿命周期：是指工程项目在正常生产经营能够持续的年限，一般用年表示。 第二节 工程项目运营期成本费用 一、成本费用的概念 企业总成本费用：是指投资项目在一定时期内(一般为一年)为生产和销售产品所花费的全部费用的总和。由生产成本和期间费用两部分组成。 生产成本或制造成本：是指企业生产经营过程中实际消耗的直接材料费、直接工资、其他直接支出和制造费用这四项费用。 生产成本或制造成本 直接材料费包括企业经营过程中实际消耗的原材料、辅助材料、设备零配件、外购半成品、燃料、动力、包装物、低值易耗品以及其他直接材料费。 直接工资包括企业直接从事产品生产人员的工资、奖金、津贴和补贴等。 其他直接支出包括直接