发电商多交易策略的有效前沿分析(一)模型的建立.pdfVIP

第 31 卷第 13 期 Vo l. 31 No.13 电力系统自动化 2007 年 7 月 10 日 Automation of Electric Power Systems July 10. 2007 29 发电商多交易策略的有效前沿分析 (…)模型的建立 冯冬涌1 ， 2 ，甘德强1 ，钟 金3 ，倪以信3.2 (1.浙江大学电气工程学院，浙江省杭州市 310027) (2. 电力系统国家黛点实验案深圳研究案赞清华港大深圳电力系统研究所，广东省深圳市 518055) (3. 香港大学电机电子工辍学系，香港) 摘要:电力系统和电力市场特殊的执术性约束和结构性约米，使得电力市场中发电商的策略组合 可行集与资本市场中投资者的策略组合可行集存在显著差异，而现有的研究对这些差异没有进行 系钝的探讨，这纷发电商多交易策略研究成果应用于实际的发电商决策造成了困难。文斗针对目 前研究存在的不足，以有效前沿为分析工具，着重探讨电力系统和电力市场的技术性约束和结构性 约束对发电商多交易策略可行集的影响，得到了友也商多交易策略有效前沿的形状不同于一般投 资市场有效前沿的结论。从理论上阐明了发电商多交易决筑中考虑电力市场特殊约束的重要性。 提键词:多交易策略;友也商;风险管理;有效前沿;数学优化p 电力市场 中固分类唔: TM73; F123. 9 [21J将有效前沿定义为同样方差下期望收 文献 0 号|吉 益最大的投资组合，并且是同样期望收益的资产组 电力市场改革使发电商成为市场主体川，发电 合中方盏最小的组合。发电商与其他投资者一样， 商需要自己制定各种策略来提高收益，降低风 总希望收益越大越好，风险越小越好。因此，任一发 险[2 叭这些决策包括投标策略[4-7J 、投资策略[8-9J 以 电商的最优组合都位于有效前沿之上。或者说，有 及多交易策略[10-15J 。随着电力市场的不断发腐和各 效前括对所有发电商都有放，回此保证了分析的 个子市场的不断完静，发电商获得了更多的投资i选 一般性/普遍性。另一方面，有效前治的定义使其与 择，能够更加员活揣在各个子市场中分配其发电撞。 发电商的风险偏好和效用结构无关，因此保证了分 这蜡变化，使得发电商多交易策略 (GMTS一­ GenCo multí-tradìng strategy) 问题得到了越来越 析的容观性。所以，有效前沿是分析电力市场均资 本市场结构性主是异和电力市场特殊约束对 GMTS 广泛的关注，成为一个新兴的研究领城。此外，由于 影响的良好工具。 购电侧与发电侧的对称性，购电商同样受到批发市 由于有效前沿分析的良好性质，这种方法在金 场电价榄动的影响，因此购电商多交易策略 (PMTS……-purchaser multi咐ading strategy) 问题