第9章 不确定性与风险分析.pdfVIP

第9章不确定性分析 王转 北京科技大学机械工程学院 2009年4月 主要内容及要求 9.1 不确定性分析 9.2 风险分析 学习目标 •了解产生不确定性的原因 •掌握盈亏平衡分析和敏感性分析方法 •了解风险因素和风险防范的措施 2010-4-14 北京科技大学机械工程学院 2 9.1 不确定性分析 1. 不确定性的含义 2. 盈亏平衡分析 3. 敏感性分析 1.不确定性的含义 不确定性的含义 o 在可行性研究阶段预测的基础数据，与未来实际发生 的数值可能会有一定的差距，这种差距是未知的，即 不确定的 不确定性产生的原因 (1)主观原因 ①信息的不完全性与不充分性 ②人的有限理性 (2)客观原因 ①市场供求变化的影响 ②技术变化的影响 ③经济环境变化的影响 ④社会、政治和法律方面的影响 ⑤自然条件和资源条件的影响 2010-4-14 北京科技大学机械工程学院 4 2.盈亏平衡分析 （1）盈亏平衡分析的基本概念 盈亏平衡 o 当年的销售收入扣除销售税金及附加等于其总成本费用 盈亏平衡点(Break—Even Point，简称BEP) o 盈亏平衡时的产量或生产能力利用率； o BEP是项目不盈不亏的生产经营临界水平，也称保本点 盈亏平衡分析 o 通过计算盈亏平衡点，分析项目成本与收益的平衡关系，判断项 目适应市场变化的能力和风险大小 o 分为线性盈亏平衡分析和非线性盈亏平衡分析 2010-4-14 北京科技大学机械工程学院 5 （2 ）盈亏平衡分析假设条件 盈亏平衡分析的假设条件 ①成本是生产量或销售量的函数； ②产量等于销售量； ③单位变动成本随产量按比例变化； ④在所分析的产量范围内，固定总成本保持不变； ⑤某一产品或产品组合的销售价格，在任何销售水平上都是相同的， 即销售收入是销售价格和销售数量的线性函数； ⑥所采用的数据均为正常年份(即达到设计能力生产期)的数据； ⑦产品品种结构稳定，不会发生较大的变动 总成本费用的划分 o 变动总成本：外购原材料、外购燃料和动力费用 o 固定总成本：工资及福利费、折旧费、修理费、摊销费、利 息支出及其他费用 2010-4-14