贷款五级分类培训材料之八(word).doc

贷款五级分类培训材料之八 贷款风险分类中的财务分析 何 方 一、财务分析的内容 偿债能力 　 借款人偿债能力的分析是财务分析的核心 盈利能力 　 借款人获取利润的能力 营运能力 　 借款人资产运用效率 资金结构 借款人全部资金来源中负债和所有者权益所占的比重和相互间的比例关系 （一）财务分析的资料 1．会计报表：资产负债表、损益表、现金流量表及有关附表 2．财务报表附注和财务状况说明书 3．注册会计师查账验证报告 4．其他资料 （二）财务分析的步骤和方法 财务分析步骤的四个阶段 1．了解借款人基本情况:类型、营业条件、经营战略、经营目标 2．关注报表有关项目 3．注意借款人所应用的会计政策 4．使用财务比率来分析报表 基本财务指标：流动比率、资产负债率、销售利润率、资产利润率、应收账款周转率、存货周转率 （三）财务分析要点 1．通过内部比较，掌握企业财务数据变化的真实情况。 将同一企业目前的财务数据和过去的、预期未来的相比较，研究其中的变化构成，以决定一段时期内企业财务状况和经营成果是否有所改善或者恶化。不必过分关注某一时点的财务数字或比率，而应关心其一段时间内的变化情况。 2．通过外部比较，把握企业实际经营状况。 在具体分析企业经营状况时，要将一个企业的比率与相似情况的企业比较，或是与同期的行业平均水平相比。 3．技术性分析与阐释性分析。 财务分析是通过技术性的计算、处理和数据阐释来分析、判断借款的财务优势和劣势，这就要求信贷人员必须具备透过数字看问题的能力。 （四）财务分析应注意的问题 1．会计政策和方法的可选择性，决定了财务报表的数据具有一定的弹性 2．人为因素会影响财务报表的客观性 3．通货膨胀是影响财务分析准确性的重要原因 4．财务报表的表列项目不能完全反映企业的风险因素 防范措施： 1．尽可能保证财务报表的真实性和正确性；如：要求借款人提供经注册会计师验证的财务报表 2．尽可能取得更多的会计资料及其他相关分析资料； 3．尽可能取得同行业的有关资料； 4．应特别注意指标的可比性，剔除非正常的、不可比的因素； 5．尽可能考虑通货膨胀的影响，将货币的时间价值观念有机地融入分析过程； 6．对借款人进行实地考察，尽可能多了解财务报表内不能看到的情况。 二、损益表的分析 （一）收入和费用的确认 1．收入的确认 收入实现应符合的三个条件： 产生营业收入的交易已经完成 伴随营业收入而来的新增资产已经取得或原有债务已经消失 营业收入可以计量 2．费用的确认 费用确认的三种方法： 确认收入的同时确认费用 直接作为当期费用确认 按分摊方式确认费用 （二）损益表的结构分析 损益表结构分析是以主营业务收入净额为100%，分别计算主营业务成本、各种费用、利润等所占主营业务收入的比例。 损益表各项目之间一般都有一个正常的、合理的比例关系和合理结构，银行在损益表分析中应对内在结构的异常变化引起高度的重视，正确判断这种变化对借款人财务状况的影响。 三、资产负债表分析 （一）资产负债表的项目构成及分析要点 1.资产：按其流动性分为流动资产和非流动资产 流动资产：货币资金、短期投资、应收账款、预付账款、存货、待摊费用等项目 非流动资产：长期投资、固定资产、无形及递延资产、其他长期资产 （1）流动资产构成及其分析要点 ①货币资金：主要考察货币资金的平均余额以及货币资金的流向和流量，其中用于保证金有多少。 ②短期投资：应关注的是企业是否按短期投资期末成本与市场价格孰低原则计价。 ③应收账款：重点是要分析应收账款的账户分布、账龄结构等，以确定应收账款的有效性。 ④存货：存货的关注重点：A存货的适销性；B存货的计价方式；C存货的构成。 （2）非流动资产构成及其分析要点 ①长期投资：应关注长期投资的计价方式，长期投资的收益和被投资项目或企业的安全性。 ②固定资产：注意固定资产的折旧方法；评估固定资产的效率、能力和专门用途；了解固定资产的权属问题。 ③无形资产和递延资产：通常情况下无形资产和递延资产应采用直线法摊销。 2．负债：按其流动性分为流动负债和长期负债 （1）流动负债构成及分析要点：包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应交税金、应付利润、其他应付款和预提费用等。其中，短期借款、应付账款是分析流动负债组成的重要指标。 短期借款分析：要注意企业隐瞒巨额借款以粉饰债务沉重的事实，我们可以通过从企业财务费用中或利息的支付过程中分析，还要通过其他应付款、长期应付款等科目寻找有关信息。 应付账款分析：应将应付账款和存货结合起来分析。一般情况下这两项账目的百分比变化基本遵循着同样的轨迹，随着存货数量的增减，应付账款的数额也会相应地增减。否则就要了解导致异常的原因。 （2）长期负债构成及分析要点：长期负债包括长期借款、应付长期债务、长期应付