哈工大财务管理学第三章 筹资概论.pptVIP

第三章 筹资概论 1. 根据资金占用总额同产销量之间的关系来预测 原理：根据历史上企业资金占用总额与产销量之间的关系，将资金划分成不变和变动两部分，然后结合预计的销售量来预测资金需要量。 即： Y=a+bx 式中：Y---资金占用总额； a---不变资金； b---单位变动资金；（单位产销量所需的变动资金） x---产销量 只要求出上式中的a、b的值，就可以预测出在不同产销量下的资金占用总额。 （1）高低点法 例题：某企业前六年产销量和资金变化情况如下表所示，预计2009年的销售量为150万件，试预测2009年资金的需要量。 * * 第三章 筹资概论 第一节 筹资中的相关概念 一、筹资渠道与筹资方式 （一）筹资渠道 是指企业资金的来源。目前我国企业可利用筹资渠道主要有： 1. 国家财政资金 2. 企业内部资金 3. 银行的信贷资金 4. 非银行金融机构的资金 5. 其它单位资金 6. 职工和民间资金 7. 国外资金 （二）筹资方式 是企业取得资金的具体形式。主要有： 吸收投资 发行股票 发行债券 银行贷款 商业信用 融资租赁 吸收国家投资---国有股 吸收法人企业投资---法人股 吸收个人投资---个人股 吸收国外投资---外资股 企业赊购商品或劳务而形成的应付款项。如应付帐款和应付票据等。 相当于筹资企业以分期