三诺生物传感股份有限公司投资者关系活动记录表解析.doc

三诺生物传感股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2016-08-01 投资者关系活动类别 (特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 □新闻发布会 □路演活动 □现场参观 □其他 （请文字说明其他活动内容） 参与单位名称及人员姓名 道杰资本陈明梅、银河证券焦得志、理成资产袁璐等 时间 2016年08月04日15：35-16：30 地点 公司会议室 上市公司接待人员姓名 董事长李少波先生、董事会秘书黄安国先生 投资者关系活动主要内容介绍 董事长李少波先生介绍了本次重大资产重组事项的目的、意义以及战略上的思考。 回顾三诺上市时的设想，公司发展分为三步，首先是成为中国血糖仪普及的推动者。这一使命的践行，使三诺从一个创业型企业成长到创业板的上市公司。然而在上市后，公司却面临着如何保持持续增长的问题。公司设立了两个目标：一是5至8年的时间成为全球血糖监测专家；二是在获得大量用户的基础上，利用生物技术及信息技术，成为糖尿病管理专家。 一个公司的成长和竞争力来源于三个方面：客户贴近、产品领先、运营卓越。三诺在中国的成长，很大程度上来源于公司贴近用户和不断推出技术领先的产品。这使得公司在国内竞争中取得了差异化优势，在技术替代过程中获得了成长的机会。 上市后，我们选择了三个成长方向：一是区域扩张从国内走向国际，从零售走向医院；二是产品扩张：用不同产品覆盖市场；三是跨部门协同建立卓越运营体系。在产品及区域扩张层面，有两个选择：一是通过研发增加产品线；二是外部并购。外部并购是一个非常重要的选择，它不但可以解决区域扩张问题和公司在不熟悉区域的客户贴近问题，还可解决完整产品体系的构建问题。上市以来，公司一直努力寻求并购机会，并在今年获得了这两次并购的机会。 目前血糖监测行业中，“四大”(强生、罗氏、拜耳、雅培)为第一梯队，占据了80%的市场份额，三诺处于第二梯队中。去年三诺对成为“四大”机会的争取，显示了三诺的信心、专业能力以及客户的信任度。因此在此次尼普洛集团的招标中，公司取得了收购TRIVIDIA的机会。并购完成后，三诺已经成为第二梯队的领导者。 TRIVIDIA有30多年历史，2006年于美国纳斯达克上市，2010年完成私有化，目前已建立了完善的质量管理体系和全球领先的全自动化生产体系。公司销售一直保持增长，市场已覆盖了80多个国家。目前处在美国市场第三位。TRIVIDIA在美国市场主要通过与保险提供者及零售客户的合作来赢得市场认同，其最核心产品是血糖监测系统，同时提供葡萄糖补充剂、膳食纤维和综合维他命等糖尿病人用营养补充剂。通过这些产品，不仅能与客户保持高频率的接触，而且能为糖尿病人提供整体解决合作方案。 但是，仅通过血糖监测，不足以管理好糖尿病。《型糖尿病防治指南》中关于糖尿病及其并发症的多指标检测中，提到了血脂、糖化血红蛋白、血酮、血尿酸、血肌酐等一系列指标。如果要很好地控制糖尿病标，这些指标都需要检测。这些需求让我们脂代谢和糖化血红蛋白在产品构成中的必要性。而PTS公司的核心产品是具有全球竞争力的血脂监测设备，能够通过一滴血测量胆固醇、甘油三酯、高密度脂蛋白、低密度脂蛋白等4个指标。不仅如此，还拥有于2015年从拜尔收购的糖化血红蛋白检测产品线及以此为基础发展起来的扩张产品线；在POCT应用中，公司还开发了基于数据连接的产品，为POCT与HIS、EMR、健康管理系统等系统之间提供稳定的数据连接和数据交互。 通过对TRIVIDIA和PTS的合并，三诺构建了以用户为中心的产品线。以中国为例，糖尿病前期人数约1.55亿，糖尿病患者约1亿，在这1亿中有很大一部分可能发展到糖尿病并发症阶段。目前BGM主要用于已经确诊的糖尿病患者，现在我们可以增加对糖化血红蛋白指标的监测，及早发现的糖尿病患者，从而将客户群体进一步扩大。不仅如此，三诺还发展了移动医疗平台，公司多款产快速检测产品能将监测数据传到云端，构建移动医疗平台；再加上公司2014年收购的三诺健恒糖尿病医院，公司就能围绕糖尿病管理提供从产品到服务的整体解决方案。 回顾三诺的策略，一是产品领先方面，公司通过自主研发和并购，为糖尿病人提供整体解决方案。二是客户贴近方面，公司通过并购，就可以利用并购后公司整体的技术能力、市场占有率及品牌知名度为用户提供更加好的产品和服务。 因此，今年两次并购逻辑就在于公司致力于构建一个基于生物传感技术的产品及服务体系，并结合互联网及数据分析技术，围绕糖尿病管理，为患者提供整体的解决方案。 提问交流 Q1:并购流程是否已经完全结束？ 回复：TRIVIDIAPTS