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（金融）两岸银行业技术效率及生产率的比较研究 ——基于DEA和Malmquist生产率变动指数法 曾维翰 戴淑庚 摘要：本文采用DEA方法和Malmquist生产率变动指数法，分析了2004—2011年期间两岸银行业的技术效率、生产率及其决定因素。研究发现，大陆银行业的技术效率低于台湾地区，其中的主要原因是大陆银行业的纯技术效率较低。基于随机效应面板Tobit回归模型的分析发现，存贷比水平提高、经济金融发展水平提高、资金集聚有利于改善两岸银行业的表现。近年来，两岸银行业的生产率表现皆有所改善，但大陆表现好于台湾。基于系统GMM回归模型的分析发现，生产率变动有负持续性现象；两岸银行业资产规模与生产率的关系存在最适规模；东部地区的银行生产率改善比中、西部地区更有优势；银行业从业人员占比提高、银行业区域集聚及2008年国际金融危机，是近年来生产率下降的主要原因。 关键词：银行业技术效率；银行业生产率；DEA方法；Malmquist生产率变动指数；系统GMM 一、引言 中国台湾地区于20世纪80年代初提出金融自由化、国际化和纪律化的改革目标，开始推行金融自由化政策和改革措施，逐步开放本地金融市场，包括鼓励银行开发新业务、开放民营商业银行及外国商业银行的设立、核准信托投资公司及信用合作社改制为商业银行等。2000年以后，台湾地区进一步深化金融改革：2000年修正《银行法》和通过《金融机构合并法》，开启了第一次金融改革；2004年开始实施第二次金融改革；2008年推动了第三次金融改革。台湾地区希望通过这些政策措施，改善台湾金融机构的经营效率，提高市场竞争力。截至2011年年底，台湾地区共有本地银行37家，外国银行分行28家；银行业资产总额为45.53万亿元新台币(折合人民币为9.98万亿元)，其中本地银行资产总额为34.58万亿元新台币(折合人民币7.58万亿元)。 改革开放以来，中国大陆银行业也发生了巨大变化，从单一银行体制到多种类型银行业金融机构并存，从长期封闭发展到全面对外开放。2001年加入世界贸易组织(WTO)后，中国大陆进一步扩大开放政策，对外资银行逐步解除各种限制。2006年12月11日起施行《中华人民共和国外资银行管理条例》，取消了对外资银行的一切非审慎性市场准入限制，按照国际通行做法，对在中国注册的外资法人银行全面开放人民币业务。中国大陆银行业的发展背景、历程与台湾地区银行业极为相似。截至2012年年底，中国大陆银行业金融机构资产总额133.62万亿元，同比增长17.95％。其中，五家大型商业银行资产60.04亿元，占比44.93％；股份制商业银行和城市商业银行资产分别为23.53亿元和12.35亿元，分别占比17.61％和9.24％。从地区分布来看，截至2012年年底，东部地区银行业金融机构网点个数、从业人员和资产总额在全国占比最高，分别为39.5％、44.3％、59.5％，其中，粤、京、沪、苏、浙、鲁等6省市银行业资产总额，合计占中国大陆比重的49.4％。可见，中国大陆各地区银行业发展并不平衡，尤其是东、中、西部地区差异显著。 随着2009年《海峡两岸金融合作协议》、《两岸金融监管合作备忘录》(MOU)及2010年6月《海峡两岸经济合作框架协议》(ECFA)的签署，两岸金融合作进入新纪元。在此背景下，基于区域视角对两岸银行业的技术效率及生产率进行研究，对于两岸银行业合作和中国大陆深化金融改革，实现各地区均衡、协调、可持续发展，具有重要意义。基于此，本文将利用2004—2011年两岸32个省(市、自治区)的面板数据，采用DEA方法、Malmquist生产率变动指数、随机效应面板Tobit回归模型及系统广义矩估计(sys-GMM)，对两岸银行业的技术效率、生产率及其影响因素进行分析。后文结构安排如下：第二部分是文献综述，第三部分为模型设计和变量选取；第四部分是实证结果分析；最后一部分为结论与建议。 二、文献综述 效率方面的分析方法主要包括参数分析法和非参数分析法两大类。其中，DEA方法是非参数法中最典型的一种分析方法。DEA方法(Data Envelopment Analysis，数据包络分析方法)最早由Charnes、Cooper和Rhodes(1978)在Farell包络思想的基础上提出的，用于评估公共部门和非盈利部门的效率。由于其用于多输入、多输出的生产函数理论时，不需要预先估计参数，使其在避免主观因素和简化算法、减少误差等方面有着不可低估的优越性(魏权龄，2006)。因此，DEA方法在效率研究方面的应用非常广泛。在对银行效率进行的研究中，Sherman和Gold(1985)首次利用DEA方法对一家银行各分支机构之间的效率进行